很多年前，江南某山下一戶獵戶家中，生了一個怪胎。
這個怪胎一生下來，就全身通紅，如被朱漆染了般，而且相貌奇醜無比，據說當場就把接生的穩婆（注）嚇死過去。獵戶夫妻覺得這個孩子乃不祥之物，於是在生下第二日，用草席一卷，拋於荒山之中。
不知是幸運，還是不幸。一隻母狼發現了孩子，將他叼回狼穴之中，以狼乳哺之，竟然活了下來。孩子從小與狼群為伴，茹毛飲血，卻展現出驚人的天賦，他速度如鬼魅，狂奔之時全身通紅，如一道紅色火焰。
轉眼十年，孩子已是少年，整日赤身**，不懂人言。不過，心智已開，他發現了自己的不同，於是離開狼群，獨自下山。這時，那對夫妻已經死了多年，村子中人見到狼養之子，將他困住，想要放火燒死他。
這時，一個青年書生救了他。
書生收留了狼養子，教他說話，幫他認字，喚起了他的人性。幾年後，狼子逐漸適應了人間的生活，成了書生的好朋友。然而，村子的人卻不這樣認為，當時村子連年幹旱，村民都認為是這個孩子帶來了災難，趁著書生去參加府試，騙他入彀，將他捉了去，又準備燒死他。書生趕考時得到消息，連夜趕回村中，又一次救了少年。
書生告訴他，這個村子已容不下他，給了他錢財，連夜將他送出山外，少年說這輩子就隻認他一個親人，跪在地上給書生磕了三個頭，沒入荒山之中。
從此，山中多了一隻全身通紅的狼妖。
之後的五年，每年臘月初八，書生生日這一日，他的窗前都會有許多獵來的野味。書生知是少年所為，卻從來沒有再見過他。到了第六年，野味沒有了，入山的獵戶也再也沒見過狼妖。
若幹年後，書生進京趕考，名落孫山，一怒之下，棄筆從戎，進入大明西陲，成為一名斥候小卒。