話說王慶，段三娘與廖立鬥不過六七合，廖立被王慶覷個破綻，一樸刀搠翻，段三娘趕上，複一刀結果了性命。廖立做了半世強人，到此一場春夢！
王慶提樸刀喝道：“如有不願順者，廖立為樣！”眾嘍囉見殺了廖立，誰敢抗拒？都投戈拜服。王慶領眾上山，來到寨中，此時已是東方發白。那山四麵，都是生成的石室，如房屋一般，因此叫做房山，屬房州管下。當日王慶安頓了各人老小，計點嘍囉，盤查寨中糧草，金銀，珍寶，錦帛，布疋等項，殺牛宰馬，大賞嘍囉，置酒與眾人賀慶。眾人遂推王慶為寨主。一麵打造軍器，一麵訓練嘍囉，準備迎敵官兵，不在話下。
且說當夜房州差來擒捉王慶的一行都頭土兵人役，被王慶等殺散，有逃奔得脫的，回州報知州尹張顧行說：“王慶等預先知覺，拒敵官兵，都頭及報人黃達，都被殺害；那夥凶人，投奔西去。”
張顧行大驚，次早計點土兵，殺死三十餘名，傷者四十餘人。張顧行即日與本州島鎮守軍官計議，添差捕盜官軍及營兵，前去追捕。因強人凶狠，官兵又損折了若幹。房山寨嘍囉日眾，王慶等下山來打家劫舍。張顧行見賊勢猖獗，一麵行下文書，仰屬縣知會守禦本境，撥兵前來，協力收捕；一麵再與本州島守禦兵馬都監胡有為計議剿捕。
胡有為整點營中軍兵，擇日起兵前去剿捕。兩營軍忽然鼓噪起來，卻是為兩個月無錢米關給，今日廠著肚皮，如何去殺賊？張顧行聞變，隻得先將一個月錢米給散。隻因這番給散，越激怒了軍士。卻是為何？當事的，平日不將軍士撫恤節製；直到鼓噪，方才給發請受，已是驕縱了軍心。更有一樁可笑處，今日有事，那扣頭常例又與平日一般克剝。他每平日受的克剝氣多了，今日一總發泄出來。軍情洶洶，一時發作，把那胡有為殺死。張顧行見勢頭不好，隻護著印信，預先躲避。城中無主，又有本處無賴，附和了叛軍，遂將良民焚劫。那強賊王慶，見城中變起，乘勢領眾多嘍囉來打房州。那些叛軍及烏合奸徒，反隨順了強人。因此王慶得誌，遂被那廝占據了房州為巢穴。那張顧行到底躲避不脫，也被殺害。