唐朝有個居士叫李源，他的父親是當時的東都太守。安祿山造反時，他父親頑強抵抗，兵敗後慘遭殺害。李源經此變亂，感悟到人世無常，遂不願再做官。
李源家中很有錢，於是把自己洛陽的家宅改為慧林寺，請圓澤禪師做和尚，他自己也在寺中好好修行。
過了幾年，李源要去朝禮峨眉，邀圓澤禪師同去。
圓澤禪師要走陝西去峨眉，李源不願意路過京城，一定要由荊州水道去。
圓澤禪師早已知道自己此行命盡，不能再回來了，於是便將自己的後事安排一一寫好，夾在自己常誦的經書中，然後便隨李源乘船上路了。
到荊州上遊即將進入峽穀，水勢湍急，二人便提前住下來休息，待天亮再行。忽有一婦人，身穿錦緞，來江邊打水。
圓澤禪師一見這位婦人，雙目落淚。
李源驚問其故，圓澤禪師說：“我不肯走此路，就是怕見到這個女人。此女人懷孕已三年，隻等我去投胎為子，不見則可躲過；今既見了，隻有投胎去為她做兒子，無可挽回。你趕快念咒，幫助我速去投生，減少生苦。三天後，請你到我家來看我，我見到你，會以一笑為信。十二年後的八月十五之夜，我們到杭州天竺葛洪井畔相會。”
說完，圓澤禪師隨即坐化，此婦即生子。
三天後，李源如約去婦人家裏，一見麵，其兒就對著李源一笑，李源歎服不已。
後來，李源已無心再去朝禮峨眉，他匆匆回到慧林寺，見到夾在經中的紙條，益信圓澤禪師為非常之人。
到了第十二年，李源提前趕到杭州，在八月十五夜到約定處等候。
他忽然看見河岸處來了一個放牛娃，騎在牛背上，一邊用鞭敲打牛角，一邊唱道：“三生石上舊精魂，賞月吟風莫要論。慚愧情人遠相訪，此身雖異性常存。”