在不到一年的時間裏，成吉思汗越過長城，占領了金國大半的國土，更進一步又攻下了山東、河北許多城市，日漸向中都逼近。中都頓時陷入一片混亂，金國的胡沙虎起而背叛，率兵攻入皇城，殺了當時的皇帝——允濟，以升王珣繼帝位，是為宣宗。不過，胡沙虎後來卻死於高琪將軍之手。當時金朝的內部已經大亂，連防禦的力量都沒有了。
成吉思汗此次傾囊而出，動員了蒙古所有的兵力。他的圍城之計不過是個釣餌，他按兵不動，切斷敵人的補給。這一戰略說明了兩點：一在平原上，蒙古騎兵可大舉獲勝；二在攻城之戰，尚無奪取堅固城池的把握。
哲別與同盟的遼合作，包抄金國的後路，可是經過幾番的努力，卻沒有太大的收獲。哲別和拖雷使出一計，佯裝撤退，拋下車輛和補給，金人不疑，開了城門，搶奪物資。這時突然黃塵四起，蒙古軍隊飛馬而返，劍不離手，攻入城內進行了慘絕人寰的大屠殺，哲別不但沒有損失兵馬，還獲得了更多的財物。
轉眼到了秋天，蒙古軍隊必須北歸，整補兵馬。第二年春天，蒙古軍又如猛虎出柙，分三麵攻擊金兵。南麵，由三位王子率軍越過山西；東麵，術赤度過興安嶺，與遼東的人馬會師；成吉思汗則統領中軍來到燕京。
這時金國懼怕得無法應戰，剛就帝位的升王珣茫然不知所措，采納了宰相完顏福興的建議，送上500男奴，500女奴，以及良馬絲帛金銀，向成吉思汗求和。
成吉思汗提出必須以金朝公主為妻，金隻得奉上了公主，正式投降。成吉思汗接受了，於是下令停止攻擊，帶走了大量的戰利品，班師凱旋。可是這個和平隻維持了3個月。
金國提出求和隻是希望能暫時喘一口氣，以便有充裕的時間著手準備。蒙古軍撤走之後，金國就把京城移到南方的汴京，準備重整軍備和蒙古對抗，這是宰相完顏福興的策略。