在外交方麵，楊增新多次與英俄兩國進行交涉，為華民爭取權利，提出包括保護俄境華僑、要求英俄商人納稅等條件。而在俄國十月革命以後，為了防止蘇俄向疆省滲透，楊增新與蘇俄政斧訂立了較為平等的新通商條款。在麵對俄國內戰時，楊增新嚴守中立，保境安民，並驅逐流竄入疆的白俄軍隊殘部，使疆省沒有受到俄國內戰的侵擾。外交上的成功使得這一時期的疆省未受到嚴重的戰亂和破壞。
如今的楊增新雖然總領疆省軍政大權，但實際上他的政權基礎並不穩固，而為了鞏固自己的地位，楊增新曾一度把爭取蘇俄的諒解與援助作為鞏固自己政權的主要措施之一，他自己也裝出對布爾什維克主義和馬克思主義頗有興趣的樣子，以求達到緩解同蘇俄關係的目的。
而對於蘇俄而言，一個穩定而親蘇的疆省地方政權對它有著直接的利害關係，可以使與疆省接壤的中俄邊境平安無事，從而保障其遠東地區的戰略安全。為了扼守自己的側翼，列寧也打算充分利用疆省地區的農畜牧礦產資源為自己的經濟、軍事建設服務，同時希望通過支持楊增新政權而更深入的滲透進疆省地區，以擴大自己在這裏的影響。
在雙方進行秘密接觸的時候，蘇俄方麵便提出，楊增新“親蘇必須反帝”。盡管是為了鞏固自己的政權才和蘇方進行的談判，但楊增新還是不敢貿然答應蘇俄方麵的要求。但在楊增新的默許下，蘇俄紅軍曾兩次秘密進入疆省，幫助楊增新剿滅了白俄軍殘部反對派勢力。平息了自哈密事變以來的疆省動亂。因而在1919年1月，楊增新和蘇俄政斧秘密簽訂了“迪化密約”。根據密約，蘇俄政斧將在疆省遭受外來進攻時，在政治、經濟和軍事上給予一定的援助。
但令楊增新不安的是，他和蘇俄訂約是在秘密狀態下進行的，並沒有得到燕京中央政斧的批準。