耶律大石自食苦果，眼見東西兩路大軍夾擊過來，隻好帶著十萬敗軍倉皇向北撤退。
在黑水城外，耶律大石遇到了今生最慘烈的一戰，也是最後一場大戰。
忽突從漠西發兵八萬快馬南下，到了黑水城，聯合西夏的黑水鎮燕軍司兩萬人馬一同會師向南。
在黑水城外五十裏，蒙夏聯軍與西遼軍迎頭撞上。
耶律大石看著南下的敵軍，仰天長嘯：“前有狼，後有虎，看來今日隻有死戰突圍了！”
遼軍眾將士置之死地而後生，士氣如回光返照。
他們都明白，隻有殺出重圍，才有可能見著明日的太陽。因此，遼軍將士上下齊心，拿出餘力和孤勇，死戰蒙夏聯軍。
兩軍在戈壁上肉搏了三天三夜，雙方死傷慘重。
挨到第五日，嶽飛與吳玠率各自騎兵，快馬殺到耶律大石後方，將西遼軍團團圍困，重重包圍。
疲憊不堪的西遼軍被殺了個措手不及，傷亡不計其數。
戈壁灘上已經沒有一塊石頭是沒有沾染鮮血的。
餘暉下，耶律大石在將士的團團保護下，奮力拚死搶出一道縫隙，突破宋軍包圍圈，帶著一千人左右，向西策馬逃奔。
惶惶如喪家之犬，急急如漏網之魚，描述的便是耶律大石的此情此景。
沒過半個時辰，前方突然出現一支三四千兵馬的騎兵，擋在耶律大石的去路上。
原來是忽闌早就藏了一支騎兵，在此守株待兔。
忽闌早等得不耐煩，策馬而出，大吼一聲：“耶律大石，哪裏逃？受死吧！”
耶律大石回頭望了一眼身後揚起的滾滾黃沙，那是嶽飛和吳玠騎兵攪起的沙塵，他們很快就將殺到自己背後。
“聖上，您先走，我們給您擋住敵人！”西遼將士嘶聲喊道，他們的嗓子早就幹了，火辣辣的幹疼。
耶律大石看著將士們身上深淺不一的傷痕，破爛的戰衣，蓬頭垢麵，還有幹枯的嘴唇，耶律大石的心中悲涼，這就是成王敗寇嗎？