當然這種獨裁統治也成為了屋大維能在位四十二年的重要原因。在公元前二七年一月十三日，屋大維召開元老院會議，在會議上宣布交出獨裁的全力並恢複共和國的製度，此舉也使心懷感激的元老院在三天後授予他奧古斯都的尊號。其實獨裁的意思就是整個羅馬帝國，隻是屋大維他一個人說了算，其他人說的話都是不算數的。
但是屋大維這個時候又裝作應元老院和人民的請求，接受了完全違背共和製原則的絕對權力，創立了獨裁的元首製。公元前一三年，奧古斯都被選為祭司長，成為了羅馬宗教的首腦，這樣奧古斯都他就總攬了行政、軍事、司法和宗教的所有大權，實際上是成為了羅馬帝國的第一位皇帝，這一年他才三十六歲。
建立了元首製度之後，奧古斯都將羅馬各行省分為，由元老院任命總督管轄的元老院行省和直屬元首的行省，同時也繼承了愷撒的製度，把公民權賦予行省的上層分子，又將大批大批退伍的士兵們安置在各行省，從而大大的加強了對全國各地的控製力度。奧古斯都也建立了一支強大的正規化的常備軍，他依靠這支軍隊，徹底征服了高盧和西班牙，占領了從萊茵河到易北河的全部地區，把地中海變成羅馬的內湖，極大的擴展了羅馬帝國疆域。
盡管奧古斯都比較長壽，但他卻一直受到疾病的困擾和折磨。他患有嚴重的皮膚病，風濕病、關節炎等等多種疾病，怕冷卻又不敢曬太陽。奧古斯都他的飲食是非常清單的，遇到開什麽宴會，他要麽是預先吃飽，要麽就是宴會後單獨自己一個人再吃，從而不動宴席上的東西。這就像是中古的聖哲一樣，奧古斯都就是用精神支撐著他的肉體，建立了他自己的千秋偉業。公元十四年，奧古斯都，也就是屋大維在巡視南意大利，在路上因為疾病死去，享年七十七歲。