在格雷厄姆·紐曼公司工作期間，巴菲特獲益匪淺。因為他從不憑感覺判斷一隻股票的命運，也不輕易說“不”，他的一切方法和策略都建立在調查了解的基礎上。而這種理性方法在巴菲特思維裏根深蒂固，巴菲特在總結自己的投資經驗時說：“投資並不是僅僅憑借智商的高低就能決定勝負的一種遊戲，理性才是投資的決定因素。”
巴菲特對套利方法進行了深入的研究，並對格雷厄姆·紐曼公司截止到1956年的30年間所有的套利方式進行了仔細的分析，他得出一個結論：來自套利交易的年平均收益率高達20%。因此，巴菲特更加致力於運用套利交易的技巧進行投資，同時在使用過程中不斷地對這種方法加以完善，最後將這種投資方法運用得得心應手。
1956年，格雷厄姆決定退休，巴菲特和傑羅姆·紐曼的兒子米奇·紐曼都是格雷厄姆·紐曼公司的接班人，但格雷厄姆最終沒有確定讓誰做接班人。因為這兩個人都很有才華，都是出色的投資家以及優秀的經營管理者，但兩個人的方式卻完全不同：米奇的風格接近紐曼，管理非常嚴格，待人接物常常顯得無禮；而巴菲特卻喜歡與生意夥伴維持融洽的關係，而且這兩個人合作起來協調性很可能沒有格雷厄姆和傑羅姆·紐曼那麽好。另外，當時巴菲特在該公司工作的願望不再那麽強烈，相比之下他更想回到奧馬哈開創自己的事業。由於接班人不確定，因此格雷厄姆決定將公司解散。格雷厄姆退休後，在加利福尼亞州的拉霍亞的別墅裏安享晚年。這裏是太平洋沿岸，從房間裏就能俯瞰大海。格雷厄姆將大部分時間都用來閱讀古典文學書籍和進行戶外休閑，並熱衷於慈善事業。
在格雷厄姆解散公司的時候，巴菲特已經有了14萬美元的存款。後來他帶著妻兒回到了奧馬哈，準備在家鄉開創自己的事業。回到奧馬哈後，他在離祖父的雜貨店兩個街道遠的叢林大街租了一間房子。安頓下來以後，巴菲特就開始對自己的未來事業進行籌劃。他此時再也不想受雇於人了，決心在故鄉這片他深愛的故土上施展自己的才華。