市場雖然是非理性的，但並不是不可捉摸的，在市場中，應該做一個理性的投資者，耐心地等待買進的時機，然後在應該賣出時果斷拋售。不能因為一項暫時盈利能力不比從前的項目就停止對其投資，但是如果整個投資出現大的虧損，那麽，哪怕某一項投資的收益率再高也要停止投資。
◎從開始投資就要做好退出的策略計劃
一旦進入投資領域，就要做好退出的策略計劃，無論之前為這筆投資注入了多少資金、時間和心血，都有可能因市場的不確定性在片刻間化為烏有。因此，投資之前，做好退出策略，才不會盲目投資，也不會為此而自食苦果。
當然，就像每一個投資者都有其與眾不同的投資策略一樣，這個退出策略也不盡相同，不過卻是不可或缺的。巴菲特的退出策略就來自於他的投資標準。在2000年時，伯克希爾公司就已經將它持有的迪斯尼股份賣掉了一大部分，當被問起原因時，盡管巴菲特有“永不評論自己的投資”的原則，還是可以通過他的話語間流露出的失望推斷，巴菲特認為迪斯尼已經丟失了最初他認購時的競爭力特征了。
簡單而言，巴菲特認為迪斯尼已經迷失了主方向，已經不再是那個專心製作經典動畫的迪斯尼了。而且，迪斯尼在網絡中揮金如土的做法也讓巴菲特感到不安。不僅投入大量資金用於搜索引擎，還購入了一些在巴菲特眼中毫無前景的虧損公司。很明顯，這樣的迪斯尼已經不符合巴菲特的投資標準了。
◎選好時機，果斷退出
為了抓住更好的投資機會，巴菲特通常會選擇賣掉手頭的一些資產，而被賣掉的那些投資就是巴菲特決定退出的投資領域。對於何時賣出，巴菲特遵循的是他的老師本傑明·格雷厄姆的做法，即在該股票的內在價值與市場價格相當時，就是賣出的最好時機。而如果一隻股票的市場價格大大超過其內在價值時，投資者能夠獲得的潛在利益相當有限，這時就是尋退出時機的選擇也是一門很大的學問。如果投資對象不再符合自己的投資標準，要果斷退出，就像當迪斯尼不再符合巴菲特的投資標準時，巴菲特果斷賣掉了股份。如果發生了自己預料的某件事時，也要果斷退出。