戴維斯家族在華爾街曆經三代而不倒，最重要的就是創始人戴維斯的獨特投資哲學，他偏愛保守的投資方式，就算市場行情再好，隻要戴維斯覺得不保險，他就不會進行投資，而是一直等到出現廉價的保險股之後才買入，並長期持有，之後就做甩手掌櫃了。
◎不投資也是好理財
在中國人的心中，所謂理財，第一印象就是省錢，很少會有人想到進行投資，也許會認為那是商人和大老板才會做的事，平頭百姓，誰還有那個閑錢去搞投資，於是，就一邊省錢，一邊努力工作掙錢，量入為出，節儉度日，簡而言之，隻要錢夠花，這就是理財的大框架。
可是，關於自己想要過什麽樣的生活，這個問題，每一個人都有不同的回答，而且，這將決定你要花多少錢。然後才是為了實現這種生活，你得賺多少錢。第二個問題是一道數學題，你可以自己掰著手指頭算一算。但是，第一個問題的回答就沒有那麽簡單了，因為沒有一個標準答案，也沒有誰可以幫助你回答，就算理財師也不可能全然知道你想過的生活究竟是什麽樣的。
其實，就算你一點投資都不做，也完全可以理好財。隻要短期能支付家庭吃穿用度，並且略有結餘。然後，為孩子存一筆上大學的錢，以及為自己存一筆養老錢就夠了。隻要銀行存一筆存款，再加上每月略有結餘，那麽即使不做投資也沒有關係。從另一方麵來說，如果你投資了一個頗有風險的項目，整天為之提心吊膽，反而隻是徒增煩惱。
◎根據預算做理財
如果你不滿足於上班的那點死工資，想著大發意外之財，然後去炒股炒黃金，很有可能一直以來心心念念想買的房沒有著落，甚至還背了一身債。這樣的例子不勝枚舉。理財不等於投資，投資隻是理財的一個部分，也許不做投資，財富反而會一點一點增長，也能讓你過上舒心舒適的生活。那種什麽理財知識都不懂，就盲目進入股票債券期權市場的人，隻能說是瞎理財，還不如不理。