“合並報表的設想基於一個簡單的假設，就是母公司和納入合並範圍內的子公司的資產、負債、所有者權益及當期損益的累加。但是這個累加有條件，那就是母、子公司之間，各個子公司之間的內部交易和會計事項不能體現在合並報表內。如果雙方有交易，這樣的交易和事項就需要互相衝抵。”
“這是會計書上的話，咱們還用之前的例子解釋：
“第一種需要衝抵的情況：母公司對子公司的長期股權投資與母公司在子公司所有者權益中所享有的份額應當相互抵消，同時抵消相應的長期股權投資減值準備。”
“話說曾國藩常年打仗，朝廷的供給很多時候跟不上，於是曾國藩以農養兵，投資給王二麻子的行營10頭牛。這個時候曾國藩的資產減少了10頭牛——曾國藩不能平白無故地就讓自己的財務報表瘸著腿，所以把這10頭牛記作‘長期投資—王二麻子’。對於王二麻子而言，資產增加了10頭牛——還記得之前咱們講過的資產負債表左邊的那個櫃子嗎？（注：見《牛角包一樣的會計：財務專家的開店秘訣》內容。）櫃子左邊的資產增加了，櫃子右邊的所有者王二麻子的權益也隨之增加了，這一塊增加的權益是由於曾國藩的投資引起的。”
“現在曾國藩要合並老營和行營的財務報表，那麽第一種需要互相衝抵的情況，就是曾國藩的‘長期投資—王二麻子’及王二麻子記錄的所有者權益部分。這兩筆賬相互抵消了。您可能會問，那10頭牛呢？也被抵消了嗎？沒有，那10頭牛合並為曾國藩老營裏麵的資產。要是您對這一點還沒明白，咱們還可以換個角度解釋：母公司對子公司的長期投資及子公司所有者權益的增加，可以理解為母公司把自己的資產轉移給子公司使用，那麽就整個集團而言，牛還是那些牛，不過挪了一個地方而已——沒合並的時候，牛在子公司的資產裏麵核算；合並之後，牛就跑到集團公司的資產裏麵核算。簡單吧？”