杠杆收購融資，是指利用杠杆原理進行資本運作。具體地說是，如果你的企業具有某種優勢，就可以隻通過少量自有資金、主要依靠債務資本來收購目標公司的全部或部分股權，然後從目標公司的現金流量中拿出一部分來償還債務，最終實現企業並購。
一般來說，這時候你的借入資本可以占收購資本總額的百分之七八十（其餘為自有資金）。從國外的經驗看，這些債務資本主要是銀行借款。不用說，通過這種方式重新組建的新公司負債率很高，一般在85%以上。
杠杆收購是小微企業從小船變成航空母艦的一條捷徑。雖然杠杆收購融資可以發生在各種各樣的企業中，但毫無疑問，由於這時候隻要付出少量自有資金（通常為10%至15%），就可以吞並對方、壯大自己，實際上這就把自己融入了企業發展的快速道。
杠杆收購融資20世紀80年代在美國華爾街上出現後，直接引發了美國企業界的第四次並購浪潮，被譽為企業界和金融界的“核金融”，到現在已經發展得很成熟了，並且形成了經典的金字塔模式——位於這個金字塔頂層的，是對公司資產有最高清償權的一級銀行貸款，約占收購資金總額的60%；位於金字塔中間部位的是夾層債券（垃圾債券），約占30%；最下麵的塔基部分是收購方自己用於收購的自有資金，約占10%。
那麽，小微企業怎樣來進行杠杆收購融資呢？具體步驟：
一是進行方案設計
杠杆收購融資的方案設計，主要包括製訂收購方案、與目標公司進行談判、初步規劃融資安排等。如有必要，可以先用自有資金參股目標公司；當然，這時候主張這種參股的你，目的就是為了收購對方了。
方案設計中很重要的一條是，要進行可行性研究，內容主要包括：為什麽隻能采用杠杆收購融資方式？最終估計需要投入多少資金才能完成這樁收購？你真的有足夠的實力收購對方嗎？收購對方後能夠給你帶來多大的短期收益和長期回報？與其他融資方式相比有什麽優勢？等等。