龐氏騙局是最典型的金融詐騙，而這個世界上絕大多數金融行為都是為了讓絕大多數人賠錢的，決不是相反。這無關道德和境界。想想看，如果它是為了讓絕大多數人賺錢即慫恿絕大多數人不勞而獲，這又是多麽地不符合社會發展邏輯。所以，剩下的結論隻能是前者。
從這個角度看，龐氏騙局的實質，就是要在這裏集聚一批批不勞而獲者——先是虛構一窩可以不勞而獲的誘餌，然後忽悠一批想不勞而獲的人，最終必定會讓這群想不勞而獲的人雞飛蛋打（賠錢），最終成就那少數幾個不勞而獲的騙子！
所以，龐氏騙局的做局者和參與者中多是那些夢想不勞而獲的人，是對“快速致富”的渴求促成他們“為了一個共同的目標走到一起來了”。
明白了這一點就容易理解，為什麽麵對同一龐氏騙局，參與者和旁觀者尤其是拒絕參與者會表現出截然不同的兩種態度來：前者深信不疑，後者則認為十分可笑和愚蠢。原因在於，前者看到別人賺得巨額鈔票對自己的思維方式產生了重大的影響，並且蠢蠢欲動。也就是說，他看到（至少是相信）已經有人從這種方式中真的賺到了錢，而且是巨款（至少對他來說很有吸引力），所以也想投入其中趁機撈一把；而後者則不相信有這種“從天而降的好事”。換句話說，在這些參與者眼裏，證據的重要性超過了他們對這一事物本該擁有的基本判斷，昏頭了。
舉例說：如果龐氏騙局的基本模型分為3級，按50%提成計算，那麽每人拉2個下線，比如我繳了1萬元、處在第1層，那麽第2層的2個人也是每人繳1萬元，我就能收到2萬元，這樣我就不但已經回本，而且盈利了100%（這**夠大的了吧）；如果第2層的這2個下線，他們也都各拉到2個下線即第3層，那麽第3層一共有4人，他們每人上繳1萬元，這時候第2層就能收到4萬元，我可以從中提成50%即2萬元。也就是說，我給上線付出的是1萬元，可是到第3層就能總共收到4萬元。在這第2、第3層合計6個人中，每人都付出1萬元，最終結果是第1層的我從中得到4萬元，扣除我上繳給上線的1萬元後實得3萬元；第2層2個人每人可得1萬元，恰好保本；第3層4個人分文不得。也就是說，在這6個人辛辛苦苦都盼望著不勞而獲時，最終結果卻把大頭送給了做局者（我），忙了半天第2層也才勉強保本，第3層更是當了冤大頭。可為什麽有這麽多人會聚到一起來呢，就是都想不勞而獲，卻忘記了血本無歸的風險。