所有龐氏騙局都有基本的套路。雖然它們神秘莫測，但如果從旁觀者的角度來考察，還是有一些共同特征可供讀者總結和識別的。
上海謙象管理投資有限公司CEO許哲等人，曾經搞了一個針對龐氏騙局的數學模型，如下：
N（n）=I（n）-O（n）=I（n）-[P（n）N（n-1）+N（n-1）r]
其中：
N（n）為做局者當月的現金流；
I（n）為每次投入的函數；
O（n）為每次提款（包括本金和利息）的函數；
P（n）為提款意願（每次提款與投入之比）函數；
r為承諾的固定回報率；
n為參與次數。
當然，這種模型隻是一種理論推導，其中的各項數據如投入金額、提款金額、提款意願等通常都很難搜集得到。但與此同時，龐氏騙局的這一套通常又是有規律的。所以，下麵的數據都是基於一種大膽設想，但卻又不完全是毫無根據的：
龐氏騙局的參與者開始時都會非常小心，小額投入、小心翼翼，畢竟他們辛辛苦苦賺這些錢來也不容易。可是當經曆了3次都能兌現承諾後，就會開始變得膽大起來，並且會瘋狂追加投入，甚至動員親朋好友、用借貸資金投入用於套利，以最大限度地“享受”這種高額回報。尤其是在成功實踐5次之後，幾乎會將自己所有能動員到的資金全部投入，這時候的杠杆也達到最大化；而在此之後，便會考慮有所收斂。
至於上麵提到的提款意願，則與融資能力相關。這種意願一開始會非常強烈，並且通常會在第一次嚐試後就要求取回利息，目的主要是看看這樣是不是真的能賺到錢，測試一下這究竟是不是自己原來心裏擔心的那種騙局。不用說，做局者也絕對明白這一點，所以，開頭的幾次總會千方百計滿足參與者的要求。而當參與者一而再、再而三地嚐試到“成功”、眼看“考驗”目的已經達到，尤其是在成功嚐試10次左右後，一般便不會再要求提取利息了，而是寄希望於利滾利，除非以後實在需要用錢時才會提出提款要求來。而這時候的做局者又何嚐不希望你把錢存在這裏呢，他們嘴上雖然也會表現出一副無所謂、你什麽時候要兌現承諾都可以的樣子，但實際上總會明裏暗裏拖延你提款。