1983年出生的四川瀘州人陳某，以“炒外匯”名義，2010年7月在廣東東莞設立了一個名叫“金來金實業投資有限公司”的平台。該平台對外宣稱從事外匯炒作、辦理塞浦路斯投資移民等，用每月固定付息2%至3%、到期無條件絕對還本，拉到業務後當場提成20%為誘餌，實際上僅僅是借新還舊而已。
陳某設騙的對象主要是身邊的同鄉、長輩和親戚，尤其是瞄準其中的有實力者如企業家、包租公等，對一般老百姓的“小錢”還並不是很感興趣，所以設定的投資門檻是起步10萬元。隻要有人參與進來，他就會充分挖掘新加入者的周邊人際資源。
為了把故事編得像，一方麵，他邀請投資金額較大或有可能投入大額資金的潛在客戶去塞浦路斯旅遊、參觀房地產項目，告訴他們說這些房地產就是自己買下的，接待規格極盡奢華；另一方麵，他還經常邀請歐洲的一些經濟界人士來東莞洽談合作事宜，讓人相信他擁有巨大的能量（奇怪的是，他在東莞本地卻沒有投資任何企業）。即使在平台快要崩盤前，為了能穩住客戶，他依然不慌不忙地在推廣業務，並且還在2015年春投入近百萬元辦了一場高規格的公司年會，其中請郎鹹平做一場40分鍾的演講就花了25萬元。
2014年至2015年4月30日是平台發展最迅猛的時候，由於其中有幾位重量級同鄉、長輩參與投資，一時間業務量暴增。
2015年5月，平台已經開始無法兌現給參與者的承諾了。麵對質疑，陳某以“正在策劃大項目、需要用錢”予以敷衍。後來麵對紛紛舉報，他終於招架不住了。在躲避警方調查的逃亡期間，他多次利用微信發布“指示”（威脅），要求參與者不要擴大事端、要照他的指示去做；隻要再給他一兩年時間，定會給參與者一個滿意的回報；否則如果警方立案了，所有賬戶資金被沒收，大家都會一起玩完。