關注點5 會計政策令人費解的地方
★企業購並案的會計處理
★市價核算容易導致業績波動
★重整損失或一次性攤銷
★股票期權應當作費用看待
★惡意設計的高管薪酬製度
★金融衍生品的特殊核算
★識別財務年報中的常見騙術
★識別財務年報中的常見陷阱
★盈利中的企業照樣會破產
企業購並案的會計處理
再一次，我要對會計原則發表一些看法，這次是有關購並案的會計應用。到目前為止，這也是一項爭議性相當高的議題，在所有事件塵埃落定以前，甚至連國會議員都有可能會介入幹涉（這聽起來令人感到不寒而栗）。
——沃倫·巴菲特
【巴菲特提醒的關注點】
巴菲特認為，閱讀財務年報時有必要關注企業購並案的會計處理。因為這種處理即使按照會計準則來進行，也是有許多爭議的。
巴菲特在伯克希爾公司1999年年報致股東的一封信中說，在這裏我要再一次對會計準則發表一些看法。到目前為止，有關購並案的會計處理是一項爭議相當大的議題，在所有事情最終結果出來以前，甚至連美國國會議員都可能會介入，可見事情非同小可。
那麽，為什麽會這樣說呢？巴菲特進一步闡述道：根據公認會計準則規定，當一家公司被購並時可以采取兩種截然不同的處理方法，一是購買法，二是權益合並法。在采用購買法時，購買方支付的可以是現金也可以是股票，可是在采用權益合並法時隻能用股票來進行交換。
巴菲特說，從美國實際情況看，公司管理層通常都喜歡采用權益合並法。究其原因在於，如果采用購買法核算，大多數情況下會計賬簿上都會出現一筆“商譽”，而這筆“商譽”以後每年都要進行攤銷，並且攤銷年限還很長。