根本不存在任何一種合適的方式能夠量化分析投資風險與回報具體是多少，你在設計自己的投資組合時，應該加入2隻穩定增長型公司的股票，從而在一定程度上平衡持有4隻快速增長型公司股票和4隻困境反轉型公司股票的巨大投資風險。再次強調一下，關鍵是隻買入你真正清楚了解的公司的股票。
——彼得·林奇
【彼得·林奇實戰經驗】
彼得·林奇認為，無論什麽樣的上市公司，它的股票都可以分為以下6種基本類型。每種類型的股票各有特色，在具體操作方式上應該有所側重。
一是緩慢增長型公司股票
緩慢增長型企業的增長速度非常低，大體上相當於國民生產總值的增長速度（在美國，國民生產總值年平均增長速度約為3%）。
這類企業的特點是：規模巨大，曆史悠久，開始時增長速度很快，但最終或者由於精疲力竭，或者已經到了事業頂峰，或者因為耗盡元氣、缺乏新的經濟增長點，於是緩慢爬行。如果一個行業的整體增長速度都降低了，就表明這個行業中的絕大多數企業都失去了增長動力。
在通常情況下，緩慢增長型公司股票的價格不會上漲很快。所以，彼得·林奇對這類股票是不屑一顧的。
二是穩定增長型公司股票
穩定增長型企業的年利潤增長率通常在10%～12%。這類企業的特點是：市值龐大，市場反應不敏捷，從性質上看它屬於快速增長型公司。
投資於這類股票能否獲得可觀收益，關鍵取決於購買時機、價格是否合理。一般情況下，持有這樣的股票股價上漲兩三倍是可能的，可是如果希望它能成為10倍股，那就不切實際了。
在彼得·林奇的投資組合中，這類股票占一定比例，目的是在經濟衰退、經濟低迷時起穩定重心的作用。因為無論經濟如何蕭條，這類企業都不會破產；而一旦它們的股票被市場重新認識，股價很快就會恢複到原有水平。