有人說網上借貸就是高利貸，這樣說的人還不少，然而這卻是誤區。
網上借貸理所當然屬於民間借貸，它是把民間借貸從線下搬到了網上。先不說民間借貸與高利貸並不能畫等號，即使帶有高利貸性質的民間借貸也從來是適應小微企業和農村地區融資需求及特點的，對經濟發展具有一種潤滑劑作用，同時也是對正規金融的一種有益補充。否則，就很難解釋民間借貸中那些高利貸存在的必要性和正當性了。
這種潤滑劑和補充作用，是網上借貸的獨特性所決定的：一是小額無抵押貸款，借貸雙方一般都是現有銀行體係覆蓋不到的中低收入階層。也就是說，他們從銀行根本借不到貸款，既然這樣，民間借貸就成了他們的唯一選擇。二是它借助網絡、社區化力量強調我為人人和人人為我，大大降低了資金成本和風險，使得小額借貸成為可能。三是網上借貸平台一般不參與借款，更多的是從事信息匹配、工具支持和服務工作。四是由於依托網絡，所以網上借貸與線下借貸相比高度透明化。五是因為它麵向中低收入階層和自主創業者，所以具有相當大的公益性，擁有社會效益。
那為什麽有人會認為它是高利貸呢？原來，市麵上確實有相當部分網上借貸平台並不是真正意義上的P2P公司，而隻是打著P2P的旗號。在這裏，主要區別就看有沒有把投資者的錢投到自己或別人的實體項目中去、把P2P當做自身的融資平台。[1]
2014年，我國倒閉、關門、跑路的P2P平台約有1/6，應該說這個比例是蠻高的。因為每位投資者的錢都不是小數字，至少也得上萬元；給他這麽一跑，你就血本無歸了。甚至可以說，你這投下去的本錢就好比是魚餌，是別人給你下的一個套；而這一幕和民間融資的高利貸有驚人的相似之處。當然，也不排除有極少數平台本身就是詐騙公司，他們僅僅是打著P2P的旗號來騙投資者的錢。