漢中是益州的天然屏障，環山抱水，土地肥美，物產豐盛，曆來為兵家必爭之地。建安二十二年（217），曹操輕易收降張魯，平定漢中。事後卻不因勢進攻巴蜀，而是留下夏侯淵、張郃鎮守漢中，自己卻班師北還。法正以他敏銳的政治嗅覺，極其準確地估計了形勢，及時向劉備獻策道：曹操不因勢以圖巴蜀，“非其智不逮而力不足也，必將內有憂逼故耳。今策淵、郃才略，不勝國之將帥，舉眾往討，則必可克之”（《三國誌·法正傳》）。法正還進一步分析了占有漢中之利，若據有漢中，“廣農積穀，觀釁伺隙，上可以傾覆寇敵，尊獎王室，中可以蠶食雍、涼，廣拓境土，下可以固守要害，為持久之計”。劉備大加讚許，旋即帶著法正，親率大軍進兵漢中。在戰爭中，法正善於把握戰機，克敵製勝，最後火燒曹營，刀劈夏侯淵，奪取漢中，獲得了輝煌的勝利。後來，曹操了解戰況，對法正洞察形勢的能力和作戰智術欽佩不已，禁不住歎息道：“我料定劉備沒這麽高的策略，殺我大將夏侯淵，原來是法正教他的。”
建安二十四年（219），劉備稱漢中王，任命法正為尚書令、護軍將軍，他權傾內外，地位顯赫。不僅劉備寵信雅愛法正，諸葛亮也“每奇正智術”。
不幸的是法正於建安二十五年（220）病故，時年四十五歲，正值年富力強，大有可為的年華。劉備痛心疾首，“為之流涕者累日”。（蔡東州 賀遊）