孫悟空拜別須菩提祖師後，駕起筋鬥雲，回到了花果山。當初他來斜月三星洞的時候花了許多年，又坐木筏又趕路，回去的時候隻花了不到一個時辰。
猴子猴孫們見到闊別已久的大王歸來，都十分高興，紛紛采山果，釀美酒，為猴王接風賀喜，整個花果山又歡樂熱鬧起來。為了保衛花果山的安全，悟空還帶著猴子猴孫們日夜操練武藝，演練陣法。
一天，悟空突然說道：“我一身本領，唯獨缺一件稱手的兵器。”一隻老猴子便告訴他：“我們水簾洞下是東海龍宮，那裏有各種奇珍異寶、上好兵器，大王何不去討一件？”於是悟空施展閉水訣法術，一會兒工夫便來到龍宮，見到了東海龍王敖廣。
悟空一點兒也不見外，拉著東海龍王就要兵器。老龍王見這個“鄰居”不好惹，隻好讓蝦兵蟹將取出一把大杆刀，可悟空說：“不順手，不順手。”於是蝦兵蟹將又搬出一杆九股叉，重達三千六百斤，悟空卻說：“輕了，輕了。”
龍王無奈，又差人抬出一柄畫杆方天戟(jǐ)，重達七千二百斤，是龍宮最重的兵器。龍王心想：這回總不輕了吧。可他哪裏知道悟空已修成一身通天徹地的本領，隻見悟空拿了戟一試，還是說：“太輕，太輕。”
老龍王嚇壞了，隻好說：“龍宮中還有一塊當年大禹治水時留下的定海神鐵，隻要您拿得動，就送給您。”龍王領著悟空來到神鐵前。神鐵發出耀眼的金光，悟空摸了摸神鐵說道：“再細一點兒、短一點兒就好了。”神鐵似乎能聽懂悟空的話，果真就短了幾尺、細了一圈。悟空繼續說“再細、再細”。那神鐵又細了一些。
悟空高興極了，一把拿起神鐵，見上麵寫著：“如意金箍棒，重一萬三千五百斤”。悟空又說：“再短、再細。”金箍棒居然便細成一根繡花針，被悟空放進耳朵裏。