深沉的畫外音，疊印出相應的畫麵：
“正當八路軍在華北發動百團大戰，與侵華日軍展開浴血苦戰的時候，蔣介石卻加緊了在華中部署對新四軍的進攻。九月三日起，蔣介石電令江蘇省主席韓德勤所部分兩路大軍，向已由蘇南渡江北上的新四軍陳毅、粟裕所部發動進攻，爆發了黃橋之戰。我新四軍在陳毅、粟裕的指揮下，經過四天激戰，殲滅韓部主力一萬一千多人，從而使新四軍在蘇北站住了腳。
“與此同時，德、意、日在柏林簽訂三國軍事同盟條約；英、美也簽訂了軍事協定。隨著歐洲戰場不斷升級，兩大集閉的軍事較量更加激烈，都想拉蔣介石加人他們的軍事同盟。蔣介石權衡利弊，遂決心鋌而走險，發動第二次反共**……”
重慶黃山別墅
蔣介石坐在桌前，嚴肅地審閱一份電文，並傳出畫外音：
“蔣介石閣下：聞悉過去半年多來，閣下委派的代表與板垣中將的代表於香港就日華兩國間的問題交換意見的結果，近期閣下將與板垣中將會見。餘深信此次會談，定可奠定調整兩國邦交之基礎。近衛
文麿。”
蔣介石看罷淡然一笑，隨手把這頁文稿棄之一旁。
接著，蔣介石又嚴肅地審閱另一份電文，並傳出畫外音：
“關於蔣、汪合作的保證：關於蔣、汪合作問題，為了支持日華，尤其是為了達成中國內部的圓滿和平，我方應有提供善意的意見的機會。但（基於不幹涉內政的原則）不作為一項停戰條件。特此保證板垣征四郎。”
蔣介石再次把這份文電棄之一邊，遂起身有些得意地在室內緩緩踱步。
有頃，戴笠走進：“校長！我來了。”
蔣介石：“香港方麵有什麽新聞嗎？”
戴笠：“沒有！”
蔣介石：“日方沒有一點反映嗎？”