張學良被迫下野出國考察不久，所謂的長城抗戰就以徹底失敗而告終了！蔣介石為了推行對日妥協、對內堅決“剿共”的“攘外必先安內”的既定國策，於五月三日成立“駐北平政務整理委員會”，任命自己的老友——親日派頭子黃郛為委員長，負責對日交涉事宜。
黃郛克日率領一批親日分子北上就職，積極地和日本訂立賣國的城下之盟。旋即又命軍政委員熊斌也和關東軍副參謀長岡村寧次在塘沽會談，並於五月三十一日簽訂了喪權辱國的《塘沽協定》。根據這個協定，中國軍隊立即撤退至延慶、昌平、順義、通州、香河、寶坻、蘆台一線，不許進行“一切挑釁或擾亂之行動”。這在事實上承認了日本占領東北、熱河的合法化，加之協議規定長城以南的察北、冀東二十三縣劃為不設防地區，使整個華北門戶洞開，平津處在了日本的威懾之中。對此，蔣介石卻連聲稱道：“好，好！你們處理得對。”
與此同時，蔣介石於一九三三年五月二十一日設立“軍事委員會委員長南昌行營”，聘請希特勒的得力軍事將領塞克特等人為顧問，策劃更大規模的第五次“圍剿”。正當他糾集一百萬軍隊，配備二百架飛機，於十月十六日向中央蘇區發動罪惡進剿的時候，具有光榮的抗日傳統的十九路軍在蔡廷鍇、陳銘樞、蔣光鼐的領導下，發動了“福建事變”，成立了抗日反蔣的“中華共和國人民革命政府”。蔣介石聞之十分驚恐，自任所謂的“討逆軍”總司令，調集十餘萬軍隊向十九路軍發動進剿。
與此同時，蔣介石故伎重演，借平叛抗日反蔣的“福建事變”，消滅地方實力派，命令東北軍開赴福建，鎮壓福建人民政府，並進行“剿共”內戰。令他驚愕的是東北軍一一二師師長張廷樞、騎兵二師師長黃顯聲拒不受命，使他再次明白了這樣一個現實：東北軍隻聽命於張學良。待到他的情報機構獲悉十九路軍——乃至於兩廣反蔣實力派胡漢民、李宗仁等秘密策動東北軍起而反蔣以後，他隻好改變初衷，急忙電令遠在歐洲的張學良回國。