手機製造：中國電子業的麵子和裏子
2008年遭遇金融危機後，全球電子巨頭籌劃擺脫高成本的日韓供應商，中國抓住時機，出台了電子產業振興計劃，中國電子業迅速崛起為世界消費電子的製造中心，超過70%的智能手機是中國製造，一大批電子零配件企業做大做強。舜宇光學、瑞聲科技、歌爾聲學、立訊精密的股價暴漲。十年間電子產業指數上漲幅度高達450%，是同期大盤漲幅的6倍。
那麽，中國電子業與國際同行相比，到底處於什麽樣的行業地位？有沒有形成自己的核心競爭力？中國電子製造業勃興背後的真相到底是什麽呢？遠川科技評論陳二營長等專業人士以手機製造為例，對此做了深入的分析。
首先，從數據上看中國生產了數量占世界七成的攝像頭，但在攝像頭市場，大家耳熟能詳的仍然是德國徠卡、日本索尼等品牌。為何一個中國知名廠家都沒有呢？
高端手機最大的賣點是堪比相機的拍照功能。新的iPhone手機中，攝像頭的價格高達73美元，比芯片還貴。手機攝像頭90%的價值都高度集中在三個部件：模組、鏡頭和圖像傳感器（CMOS）。
攝像頭產業的最上遊是圖像傳感器，這是整個產業鏈最肥也是最大的一塊蛋糕。市場規模在150億美元以上，並且有著50%的高利潤率。中遊的鏡頭市場有一定的技術壁壘，毛利潤率最高可達70%，有時比做傳感器還賺錢。市場規模差不多是40億~ 50億美元，比圖像傳感器小了許多。最下遊的鏡頭模組組裝，是個雇傭大批的人來封裝鏡頭、芯片等零件的苦力活。雖然市場與鏡頭相當，但利潤率隻有鏡頭的1/5而已。
模組毫無疑問是中國大陸企業的天下，全球的50多億顆攝像頭模組，中國大陸生產了超過七成。但這是一個資本和勞動力密集型的行業，簡單來說，就是功夫再高也怕土豪，有錢就可以殺進來。歐菲光2013年才進入攝像頭模組行業，但通過從資本市場募集充足的資金，大量擴產，利用規模效應打得作為行業老炮的台灣企業潰不成軍。2016年，僅僅進入行業3年，歐菲光就在模組數量上衝到了全球第一。2017年不屑於相機模組業務1.5%淨利率的索尼，決定集中精力發展圖像傳感器（CMOS），於是尋求出售在華南的模組業務。歐菲光趁機花費2億多美元的巨資盤下了這塊業務。但成功的擴產和收購並不能讓歐菲光站穩腳跟，僅僅一年後，大陸的連接器巨頭立訊精密又收購台灣光寶的相機模組業務，殺進了這個市場，並成功打入華為產業鏈，本來就微利的相機模組市場很可能又要迎來一輪新的戰鬥。這種慘烈的廝殺是由模組行業缺少技術壁壘所決定的。可以預見的是，伴隨著中國勞動力成本的提高，未來“歐菲光們”很有可能還要麵臨著東南亞、印度地區企業的挑戰。