在金融投資領域，幸存者偏差也是一個非常普遍的問題。作為投資者，我們可能經常看到一些關於基金回報的統計數據。而這些數據如果不經過仔細篩選，就很可能深受幸存者偏差的影響。
總體上來說，基金行業競爭激烈，優勝劣汰是行業的基本規則。假以時日，那些業績不佳或者募集資金量不夠的基金，難免會麵臨被清盤關閉的命運。而在基金被關閉或者合並之後，該基金很可能就會被一些基金數據庫剔除。這樣的過程不斷重複，就會導致最後基金數據庫隻統計那些活下來的“幸存者基金”，人為誇大了整個基金行業的平均回報。
根據美國先鋒集團的統計顯示，基於美國5000多家公募基金的樣本數量，在1997—2011年這15年間，大約有46%的基金被關閉或者合並。也就是說，15年後，大約有一半的公募基金都已經不再存在了。
再以基金谘詢機構Lipper’s的數據庫為例。在1986—1996年這10年間，其收集的基金樣本中，大約有1/4的基金被關閉或者合並，剩下的“幸存者”為3/4左右。
如何處理這1/4被關閉的基金，對於最後基金的回報統計將產生本質影響。如果我們將這所有的基金樣本都計算在內，那麽在1986年，這些基金的平均回報為13.4%。但是如果將這1/4的“失敗者”剔除，那麽在事後計算的1986年基金回報就上升到14.7%。
由於幸存者偏差，這些基金的回報僅在1986年一年就被人為誇大了1.3%，給投資者造成了“基金回報好”的錯誤印象。
在私募股權（VC/PE）領域，如果投資者不小心，也很容易墮入幸存者偏差的陷阱。比如，那些經常在台上“布道”的人，鼓吹自己投資眼光如何如何精準，在極早的時候就看中了京東、滴滴、頭條之類的，賺取了百倍、千倍甚至萬倍的回報。