卻說黃興既受了大元帥的職任，正擬派兵援鄂，忽聞清廷降旨，命袁世凱為議和全權大臣，料知停戰在即，因此從緩。這袁大臣恰委任尚書唐紹儀，作為代表，南下議和。唐奉命至漢口，先由駐漢英領事，轉告黎都督，黎不便力拒，允與熟商，當由雙方暫時停戰。唐紹儀進見黎都督，交換意見，議了兩天，黎以黃興在滬，已任為大元帥，一切取決，當就上海開議。於是唐紹儀又從漢口乘輪到上海來，是時上海各代表，已公推博士伍廷芳為外交總長，議和事亦委他主持。會議地點，就在上海英租界的市政廳。兩下列座，除兩大代表外，尚有參讚數員。晤談後，各取委任書交閱，互驗屬實，然後討論和議。議至四點多鍾，伍代表提出四事：一，清帝退位。二，改行民主政體。三，給清帝年金。四，量恤旗民。唐代表瞧這四條，不便承認，隻答稱須電達內閣，方可定奪，當下散會。看官！你想“清帝退位”四字，簡直是要將清室河山，歸還民國，清廷王大臣，焉肯即日允從？袁大臣自然不能代允，但欲峻詞拒卻，必致決裂，弄得戰禍綿延，終非良策。恰是兩難。想了又想，隻好把君主民主兩問題，熟詳利害，複電唐代表，令他再行辯駁。唐紹儀乃續約伍廷芳，申議兩次，伍廷芳決立民主政體，方可休兵，彼此幾至決裂。當由德領事出為調停，德領事名婆黎，係上海各領事的領袖，他奉駐京德使命，有意排解。遇開領事團會議，招集英美法日俄五領事，詳述意旨，五領事自然樂從。那時德領事即將意見書，交與伍、唐兩代表，其文雲：
駐紮北京德國公使館，曾奉本國政府訓令，向各議和使陳述私見。德國政府，以為中國如果繼續戰爭，不特有危於本國，並有危於外人之利益安寧。現德國政府，依舊嚴守中立，但不得不盡義，為私交上之忠告。願兩議和使設法將戰事早日消滅，從兩造之所自願者，辦理一切事宜，有厚望焉。