很久以前，一個印度哲人製造了一匹會飛的木馬。他來到波斯國，把木馬獻給了國王，並要求國王賞賜給他一千金幣。國王看著木馬，怎麽也不相信它會飛起來。於是命令印度人演示一下，印度人騎上木馬，扳動一下木馬脖子左邊的按鈕，木馬果然飛了起來，不一會兒，他折下一根樹枝飛了回來。國王和文武百官都驚訝萬分，一旁的王子非要親自騎一騎。
王子騎上木馬，扳動一下馬脖子上的按鈕，馬兒便震動起來，帶著他飛向高空，木馬越飛越高，漸漸看不見地麵了。王子懊悔不該輕舉妄動、隨便試驗。他仔細觀察馬身，終於發現木馬右耳朵後麵有一個按鈕。他伸手捏住按鈕，馬兒慢慢向下降落。飛木馬落在一座富麗堂皇的宮殿平台上。此時天漸漸黑了，王子隔著窗子看見一位美麗的公主坐在床前，他被公主嬌美的容顏深深吸引了。他悄悄地從窗子裏走進屋裏，來到公主的麵前。
公主抬頭看見一位英俊瀟灑的王子，非常吃驚。王子說：“我是波斯國的王子，騎飛木馬路過這裏，我很餓了，你能幫助我嗎？”公主高興地說：“我是孟加拉國的公主，很高興認識你。”說著命令仆人端來豐盛的菜肴。
王子和公主兩人情投意合，都深深地愛上了對方。不知不覺天亮了，王子決定向孟加拉國王求婚。國王十分生氣。惡狠狠地問道：“你是什麽人？為什麽不經我的同意便闖進我的家來！”王子和顏悅色地說：“我是波斯王子，我要同你們的全體官兵比武、決鬥。如果我勝了，請求國王答應我的求婚。”
孟加拉國王慨然答應，吩咐宰相立刻召集全體官兵，武裝起來，準備和王子比武。王子明白國王想殺掉他，於是說：“請允許我騎上我的木馬。”國王同意了，派人將平台上的木馬搬過來。王子從從容容一躍跨上飛木馬，伸手開動按鈕，木馬騰空起，一會兒便飛入雲霄。公主因王子離開而悲傷苦惱，一氣之下，臥病在床。