很多在賀蘭山邊生活的人，特別是老人，大多會從老一輩人那裏，聽到很多關於賀蘭山的奇聞逸事。大多數人都是通過這些故事，體驗到這條龍脈神秘力量和千變萬化，從而使每一位受到賀蘭山庇護的人都對在賀蘭山產生敬畏。
有關賀蘭山的傳說，最早見於《山海經·大荒西經》：“西北海之外，大荒之隅，有山而不合，名曰不周。”據王逸注《離騷》，高周注《淮南子·道原訓》均考不周山在昆侖山西北。相傳不周山是人界唯一能夠到達天界的路徑，但不周山終年寒冷，長年飄雪，非凡夫俗子所能徒步到達。
寧夏回族自治區賀蘭山東北部分，賀蘭山脈位於寧夏回族自治區與內蒙古自治區交界處。北起內蒙古巴彥敖包，跨石嘴山市，銀川市，東南端至青銅峽，山體在藍天和黃河映襯下格外壯麗。
賀蘭山東北部分在石嘴山市石炭井區境內有穿山而過的大武口溝，古稱“打磑口”是中原漢族與北方少數民族的兵家必爭之地。因為有可以連接荒涼漠北和富庶內地的險要山峽，此正所謂《山海經》中“有山而不合，名曰不周”所相印證。相傳大禹治水時，劈開賀蘭山，引黃河水北流。賀蘭山地處溫帶荒漠與溫帶荒漠草原的分界線，又是西北內流區與外流區的分水嶺。山穀內多岩畫，年代無法考證，構圖奇特，形象怪誕：既有個體圖像，也有組合畫麵；既有人物像、人麵像，又有動物、天體、植物符號和不明含義的符號，諸多岩畫圖案與《山海經》中所描述出產的珍禽異獸相吻合。故，《山海經》中不周山描述應是此地。
賀蘭在蒙古語中是奔騰駿馬的意思，這裏還有一個古老的傳說。很久以前，黃河波浪滔天，泛濫成災。不周山塌了以後，河水通流不暢，千裏荒野渺無人煙。後來大禹治水化成獨角獸， 一夜之間，將河流鑿通。河道通了後，大禹命令一條黃龍鎮守河道，保一方平安。黃龍並不聽話，它經常上岸掠食人畜，糟蹋五穀，毀壞田園。人們無法生存，隻好遷移別處。話說這個地方有個青年叫王田，他發誓要殺死黃龍，拯救百姓。但他隻是凡人， 沒有能力做到這些。鄉親們告訴他，西方有一匹神馬，馬能降龍，找到那匹神馬，就能降服黃龍，造福百姓。