有一天，洛克菲勒想到一個非常奇妙的解決方法，那就 是以標準石油公司為核心合並其他公司，這樣一來可以解決 精煉油過剩的問題，二來可以穩定油價。這就是南方發展公 司成立的初衷。不過後來，洛克菲勒多次否認自己是南方發展公司的發起人。
那麽誰又是促進南方發展公司成立的人呢？原來在當時 的環境下，除了煉油業的廠家憂慮前途，鐵路公司也同樣 擔心他們的命運，因為鐵路公司的生意全依賴在他們的客 戶——煉油廠身上，所以他們想與煉油廠聯合起來，控製石 油的產量，統一運費。
正巧，當時賓夕法尼亞鐵路公司的總裁湯姆·斯科特的 秘書和友人在 1870 年春天買下了一個名為“南方發展”的 公司，隨即拍賣出售，終於在 1872 年 1 月 2 日，被一個讚 成聯合煉油業者和火車公司的創業人士暗中買下。他們立即 把內部的股份分為 1100 股，按每股 100 美元出售，其幕後 的主持人是斯科特，但表麵上，公司負責人卻是一個不起眼 的人物。
這 1100 股股份賣給了湖濱鐵路公司和費城及匹茲堡的 一些煉油企業。成立這個南方發展公司的主要目的是把鐵路 公司和煉油工廠組織起來，使參加的廠家可以由鐵路公司的 協調獲得合理的運費，反之，各廠家也扮成協調者的角色， 讓每個鐵路公司都能平均地分到生意。
如此一來，鐵路公司便不必用低價競爭來搶生意，煉 油工廠也可得到穩定、合理的運費，並有鐵路公司的保障， 使不參加此集團的其他廠家無法獲得便宜的運費與之競爭。 洛克菲勒為了生存競爭且不得罪鐵路公司，也加入了這個團體。
南方發展公司的初次會議就達成了多項驚人的協議。參加該集團的鐵路公司有賓夕法尼亞鐵路公司、紐約中央鐵路 公司、湖濱鐵路公司、伊利鐵路公司及大西洋西部鐵路公司。 他們內定賓夕法尼亞鐵路公司載運 45% 的總油量、伊利鐵 路公司 27.5%、紐約中央鐵路公司和湖濱鐵路公司 27.5%。 運費也有小幅度的提升。但是，各廠家仍能拿到回扣，由大 油田區至煉油區的回扣為原油每桶 40~50 美分，已精煉的石 油每桶可拿 25~50 美分。標準石油公司的運費由 1870 年議 定的 1.65 美元（包括原油及提煉油的雙重運費）跳到 2.8 美元， 洛克菲勒感覺還算滿意，因為那些不參加集團的廠家，還要 比他們每桶多付 90 美分。此外，各廠家也一致要求嚴禁鐵 路公司與不參加集團的廠家做生意。這樣一來，那些集團外 的廠家在運費這一點上就多承擔了很大成本。