金兀術揮師南下，目的就是要活捉宋高宗，徹底摧毀大宋王朝，隻是沒有追捕到，最終還是無功而還，又回到臨安。金兀術又得到情報，宋朝大將韓世忠率領部隊由江陰移駐鎮江。
金朝的軍師哈迷蚩判斷，韓世忠移駐鎮江，目的是要阻擊金兵的後方，於是建議金兀術說：“現在我軍滯留在江南，浪費太多時間，士兵很多都有了歸鄉之心。現在韓世忠移兵鎮江，明顯想要斷了我軍的後路。不如趁他部署未穩，揮軍北歸，免得受到他的牽製。”
金兀術為了泄憤，下令放火屠城，一座臨安城頓時成了火海，老百姓沒人敢去救火，怕碰上金兵成為刀下之鬼。
金兀術這次行動，因虜掠了不少輜重財物，就改變了路線，從運河岸旁自秀州（今浙江嘉興）去往平江（今江蘇吳縣），轉到常州，水陸並進向鎮江出發。等抵達江岸，就遠遠望見江北一帶，布滿了戰船。六槳小遊船在江中巡弋，往來如飛；中軍水軍都是海鰍戰艦，上麵的桅檣高達一二十丈，密布如林，兩邊金鼓旗號，中間插著大旗，繡著一個“韓”字。
金兀術見此場景，十分焦慮，心想，我方所有船艦不過百艘，與對岸相比，真是小巫之與大巫，這怎能過得去呢？金兀術覺得不能硬闖，隻好派使者到韓世忠大營去約定戰期。韓世忠立刻回信：“明日決戰。”
金兀術為了刺探江北的情況，當夜就潛往金山龍王廟，探探韓世忠的虛實。
韓世忠批了戰期，又對夫人梁紅玉說：“金兀術也是金朝的名將，我料他今晚一定來刺探我軍的虛實。這裏有個金山，山上有座龍王廟，地勢最高，他如果窺探，就必定去金山龍王廟。我派人在廟內埋伏，他如果來了，就把他擒獲，不怕金兵不敗。”
梁氏夫人也高興地說：“這個計謀不錯!”