酷暑的夏天，使人熱得心煩。他東遊西逛。來到靈隱寺湖畔，便到湖裏洗澡，這是一個好去處，每隔一兩天，必來一趟。
一天，戴笠照例又去洗澡，下水之後，先把衣服洗滌幹淨，攤在湖濱的草坪上，用小石子壓著晾曬，等這件事情辦完了之後，再回到湖中洗澡、遊泳。表麵上看來，他是悠然自得地在洗澡，其實是因為洗了的衣服未幹，不便上岸。因此，他雖然在集中精力遊泳，卻時不時的把兩眼瞟向晾曬衣服的地方。
“喂！同學們！”突然間，戴笠大聲嚷叫道，“別拿壓我衣服上的石子！……”
原來正當戴笠遊泳洗澡時，忽然來了一群小學生遊覽，無意中發現草坪上曬的衣服，並用石子壓著，因不解其意，從那裏路過時，順便把石子揀去。戴笠發現此舉，頓時急得手足無措，有心上岸追趕，怎奈周身上下赤條條一絲不掛；若不把石子追回，又怕一股風把衣服吹走了，於是便大叫大嚷起來。
這時，從學生中走出一位帶隊的老師，把石子追回之後，依然壓在原處。在他做這個動作的同時，也覺察了泡在水裏的人之所以大喊大叫的原因。於是，兩人相視一笑，彼此會意，似乎代替了千言萬語。
那個人就是胡宗南。
胡當時在某小學當教員。次日，戴笠找到學校裏，當麵向胡宗南致謝。兩人一見，彼此談話投機，便交成了朋友，以後一直成為生死之交，無論在工作或私生活上，概不分彼此。所以在戴笠死後，胡宗南送的挽聯上寫道：“患難與共，安樂與共。”其實，他們關係之密切，遠不止這些。
1922年，胡宗南與同校教員競爭校長職位失敗，父親又硬逼他與不相愛的女子成婚，遂決然離家出走。臨行之前，他請戴笠喝酒，要戴笠跟他一起去湖州投奔王亞樵的別動隊。戴笠考慮到杭州離家近，有機會可以回去看望母親和老婆孩子，就沒有答應。