和飛黃騰達之後，成為了乾隆皇帝的專職跟班，並且日益搏得乾隆的好感，權力也越來越大。因此，他的膽子越來越大，做事也少了許多顧慮。和一生奢侈無度，在修建豪宅方麵更是大興土木，不輸於任何人。
乾隆四十一年（1776年），和剛剛由禦前侍衛兼都統擢升為戶部侍郎、軍機大臣，自然是春風得意，於是便想修建一所新宅予以慶祝，他的第一所宅院就是在這個時候修建而成的。為了表示祝賀，乾隆帝專門在什刹海畔三座橋附近賜給和一塊廣闊的地皮。和是第一次建造自己的新宅院，因此在建設時非常用心，他親自監督整個工程，每一個細節他都要認真地去關注。和要求很高，他希望自己的宅院超過其他所有王公大臣的府邸。
這所宅院建造得富麗堂皇、豪華奢侈，但是在他倒台後卻成為了他的罪證之一。為了建造這所宅院，和曾經派手下的心腹到宮中去賄賂太監，將內宮寧壽宮的式樣描摹下來，然後讓工匠按照圖形來建造，因此和的宅院“錫晉齋”中依稀可以看出寧壽宮的影子。寧壽宮是專門為太上皇乾隆建造的，和模仿其建造“錫晉齋”自然屬於大逆不道。雖然禦使曹錫寶曾就此事彈劾和逾製建造宅院，但是乾隆不僅不追究，相反還斥責曹錫寶誣陷和，曹錫寶也由此丟了烏紗帽。
和的宅院東至氈子房胡同，南至今前海西街南側，西起李廣橋，北至大翔鳳胡同，分為左、中、右三路。在三路院落的最後，由一座橫貫東西、有四十多間房屋、一百五十餘米長的“壽椿樓”相連接，此樓分為兩層，氣勢宏偉，相當壯觀，其背後也分為三路。後花園由中西不同的園林風格融合而成，其間有小橋流水、樓榭亭台，美不勝收。和死後，此宅院輾轉達官貴人之手，並經過多次改建，如今依然留有嘉樂堂、天香庭院、壽椿樓等和所建的基本建築。雖然和宅院的規模不能與皇室的親王貝勒相比，但是它的內部結構以及裝飾絕對是數一數二的。