鋼取代鐵已成為不爭的事實，我們的生活離不開鋼了，鋼的時代已經到來，鐵將慢慢退出曆史舞台。1886年，當我們決定在埃德加·湯姆森鋼廠附近建立新鋼廠，用於生產各種型號的鋼材時，荷姆斯泰德有五六家鋼廠準備轉讓給我們。
這幾家鋼廠由辛迪加鋼材製造廠所建，初衷是保證所需鋼材的供給。當時鋼軌製造前景一片大好，該製造廠就又計劃建設鋼軌廠。可惜他們缺少獨立的高爐滿足生鐵的供應，也沒有足夠的燃料能源，因而沒有和我們競爭的條件。
收購這幾家工廠對我們有利，而唯一合適的方法是讓他們與卡內基兄弟公司合並。我提出了一個公平的價位，他們建廠花了多少錢，我就出多少錢。他們很滿意，談判進行得很順利。他們本來很怕我會提出過分的要求，但看到我提出原價收購的條件，就都無話可說了。
這次收購完成後，我們對所有的公司進行重組：新卡內基—菲普斯公司於1886年聯合運營，管理荷姆斯泰德鋼廠；威爾森—沃克公司並入卡內基—菲普斯公司，沃克先生被選為董事長；我弟弟則是卡內基兄弟公司的董事長。後來，我們又在俄勒岡建設哈特曼鋼廠，主要生產荷姆斯泰德鋼廠不生產的近百種不同型號的鋼材。迄今為止，我們幾乎能製造各種類型的鋼材，無論是小線釘，還是20英寸的鋼梁。這樣，我就沒有精力涉足其他領域了。
對我而言，1888～1897年的發展壯大是很有趣的經曆。1888年，我們已經擁有2000萬美元的投資，1897年的投資則超過4500萬美元。1888年，我們的年生鐵產量為60噸，到1897年則翻了三倍，將近200噸。1888年，我們的鋼鐵日產量為2000噸，到後來增長到日產量超過6000噸。當時，我們的焦炭廠擁有大約5000個窯，後來數量上翻了三倍，焦炭的生產能力也由每天6000噸增長到18000噸。1897年，我們的弗裏克焦炭公司擁有煤田42000英畝，超過2/3位於康內爾斯威爾礦脈上。我們公司十年來的飛速發展說明，在一個不斷發展的國家，如果一個公司停止了壯大的腳步，那也就是衰敗的開始。