自打日本首相近衛文麿發表聲明，暗示將不再尋求與蔣介石合作，而是扶植第三勢力時，蔣介石開始緊張起來。
蔣介石先把北洋段祺瑞搶出來，避免讓這位昔年的老校長被日本人扶植為自己的對手。然後，蔣介石盯死了汪精衛，生怕汪精衛為日本人所用。
汪精衛很委屈，哭著對身邊的人說：“蔣先生如此懷疑我，我非常傷心。”
他是個美男子，哭起來楚楚動人。蔣介石被他楚楚可憐的模樣給麻痹了，開始放鬆了警惕。
臨近年底的一天，汪精衛對蔣介石說：“我要去雲南作個講演，鼓舞人心士氣。”
汪精衛不但容貌俊秀、風儀迷人，而且演講更是民國時代的一絕，他的演講以詞藻優美見長，極富感染力。他一旦登台演講，常令觀者醉、聞者癡。他願意出麵演講，蔣介石當然求之不得。
“好好好。”蔣介石連聲說。
於是，汪精衛夫婦帶著陶希聖、周佛海、秘書曾仲鳴夫婦等人去雲南演講。演講完後，一行人登機徑直飛往河內。
原來，日本梅機關已經與汪精衛秘密取得聯係，遊說汪精衛組建偽政權，最終汪精衛動了心，才有此次叛逃之行。
杜月笙的3名弟子汪曼雲、黃香穀與馮一先繞行香港，赴河內與汪精衛會合。他們曾試圖遊說杜月笙，有人說杜月笙當時報以冷笑；也有人說，他們3人在杜月笙麵前不敢明說，語意含糊，杜月笙聽了半晌，根本沒聽明白他們在說些什麽。
當時，河內是法國人的殖民地。汪精衛一行人到了河內，甫下飛機，法國巡捕就到了，要求汪精衛等人繳出武器。汪精衛嚴詞拒絕，稱自己攜帶武器是為了自衛。但法國巡捕說，河內是安全之地，從未有任何刑事案件發生。汪精衛無奈，隻好把武器全部交出。
接下來，蔣介石瘋了一樣給汪精衛拍電報，要求汪精衛立即回去，威逼利誘，汪精衛舉棋不定。由於精神恍惚，有一天，汪精衛走路時，好端端地，忽然在平地上跌了一跤，把腿骨摔斷了。