隨著俄羅斯在20世紀90年代初開始走向市場經濟，銀行係統立即承擔起了新的任務，這就是作為資金流入、流出和流過俄羅斯的渠道。這期間在俄羅斯共設立了2500家銀行。到1999年時隻剩下了1500家，其餘的不是關門了，就是破產了。雖然大量的小額交易經常發生在銀行係統之外，且大型交易又在海外完成，但銀行係統仍然掌握著大部分的國家金融資產。沒有可靠的銀行，那些要利用國內外資本的科技產業成功的機會很小。
從1992年開始，我花費了兩年的時間在莫斯科尋找一家能夠管理7000萬美元的銀行，這些資金是西方基金可能拿出來用於支付俄羅斯科學家和工程師工資的。我們有兩個要求：(1)這些錢要存在幾千人的個人賬戶裏或交給這些人，銀行收取的交易費要“合理”;(2)表明資金流程的相關銀行記錄要便於西方審計人員查驗。所有的銀行都表示它們很容易滿足第一項要求，盡管大多數銀行強調：既然涉及這麽少的資金，交易費應在5%～10%之間。隻有一家銀行——兌換銀行(Konvers-bank)同意了審計要求並同意收取合理的費用，這家銀行由能夠從這些基金中獲益的核專家控製。其他的銀行僅僅希望用自己的方式完成交易，沒有一家仔細看一看自己內部運作過程。很快我就明白了，他們的方法既危險又違法。
在我們整個的討論中，來自中央銀行的專家們給我們提了建議，這些專家對每一項可適用的規定和對銀行業行為的法律限製都有詳細的了解。然而，他們不知道——或不承認自己知道——商業銀行操作的詳情。
在這一背景下，當20世紀90年代中期銀行詐騙案曝光後並不讓人感到驚奇，銀行業參與促進資金外逃也就在意料之中了。即使那些以銀行官員為目標的合約謀殺也不是什麽怪事。一座座華麗的銀行大廈拔地而起，俄羅斯藝術家發現銀行家們急切地購買他們最昂貴的作品用來裝點銀行的辦公室，銷往銀行的防彈轎車的數量猛增，由此可以明顯地看出來，俄羅斯銀行家這些奢靡的愛好都是由那些不當攫取的俄羅斯國家財富所支撐的。