鋼鐵工業是最重要的基礎工業，是其他工業發展的物質基礎。有了鋼鐵，就使得國民經濟有了身軀與翅膀。同時，鋼鐵工業的發展也有賴於煤炭工業、采掘工業、冶金工業、動力、運輸等工業部門的發展。由於鋼鐵工業與其他工業的關係十分密切，因此許多國家都把發展鋼鐵工業放在十分重要的地位。鋼鐵工業已成為東南亞的重要支柱產業，而且發展速度越來越快，其中需求增長最快的當屬泰國和越南。印尼鋼鐵工業起步較晚，基礎薄弱，鋼鐵產量落後於馬來西亞和泰國，但近年來鋼產量也有較大增長。
印尼鋼鐵工業發展有一個曲折過程。1970年鐵產量隻有1萬噸。1980年全國最大鋼鐵企業喀拉喀托鋼鐵公司(PT KrakatauSteel)建成投產，鋼鐵產量開始上升，鐵產量1980年增加到36萬噸，1992年大幅度上升至221萬噸。1980年全國鋼產量100萬噸，居全球第36位，為當年世界鋼產量7.1032億噸的0.14%。此後發展較順利，1984年全國增長14.5%,1996年鋼產量380萬噸，可滿足國內需求的55%,到1997年全國鋼產量進一步增至420萬噸。但1998年金融危機後，鋼產量迅速下降，1999年產鋼283萬噸，2002年產鋼280萬噸。目前，印尼年均鋼鐵產量為550萬噸，2008年鋼鐵產量為614.2噸。國內市場的鋼鐵消費量2008年為600萬～700萬噸，2009年838萬噸，2010年增加到905萬噸。印尼鋼鐵工業協會和印尼工業部預計，隨著大規模基礎設施建設的展開，未來5年印尼國內鋼鐵消費平均每年將增長8%,預計至2013年將達到1000萬噸，2015年估計為1400萬噸，2020年將達到2100萬噸。隨著印度尼西亞經濟的不斷擴張，汽車、造船和機械工業將成為拉動該國鋼材需求未來增長的主要推動力。因此，印尼鋼鐵工業必須不斷發展才能滿足不斷增長的國內需求，否則印尼將更加依賴進口鋼鐵產品，這將造成其工業結構的全麵疲弱。