再一次，我要對會計原則發表一些看法，這次是有關購並案的會計應用。到目前為止，這也是一項爭議性相當高的議題，在所有事件塵埃落定以前，甚至連國會議員都有可能會介入幹涉（這聽起來令人感到不寒而栗）。
——沃倫·巴菲特
【巴菲特讀年報的關注點】
巴菲特認為，閱讀財務年報時有必要關注企業購並案的會計處理。因為這種處理即使按照會計準則來進行，也是有許多爭議的。
巴菲特在伯克希爾公司1999年年報致股東的一封信中說，在這裏我要再一次對會計準則發表一些看法。到目前為止，有關購並案的會計處理是一項爭議相當大的議題，在所有事情最終結果出來以前，甚至連美國國會議員都可能會介入，可見事情非同小可。
那麽，為什麽會這樣呢？巴菲特進一步闡述道：根據公認會計準則規定，當一家公司被購並時可以采取兩種截然不同的處理方法，一是購買法，二是權益合並法。在采用購買法時，購買方支付的可以是現金也可以是股票，可是在采用權益合並法時隻能用股票來進行交易。
巴菲特說，從美國實際情況看，公司管理層通常都喜歡采用權益合並法。究其原因在於，如果采用購買法核算，大多數情況下會計賬簿上都會出現一筆“商譽”，而這筆“商譽”以後每年都要進行攤銷，並且攤銷年限還很長。
例如美國會計準則規定，商譽的攤銷年限不能超過40年，但也不能低於20年。而我國過去的會計準則規定，商譽屬於無形資產，攤銷年限一律是10年；2007年頒布的新的會計準則規定，商譽隻能出現在企業購並案中，並且不再屬於無形資產，所以不再需要進行每年攤銷，但每年至少要根據公允價值法進行一次減值測試。
顯而易見，無論是直線攤銷還是減值測試，“商譽”會計科目的存在必然會每年吞噬掉一筆利潤，這是公司管理層不願意看到的。他們實在不願意自己辛辛苦苦打下的經營業績，“莫名其妙”地就被減少一筆，有時候甚至還是巨額數字。有鑒於此，企業兼並時購買方的公司管理層會盡可能采用權益合並法，以絕“後患”。