許多國家對複式記賬法的建立和發展都貢獻了智慧和力量，這裏以最典型的意大利為例來加以說明。
從1096年開始的長達兩個世紀的十字軍東征，客觀上溝通了東西方之間的經貿關係，刺激了地中海經濟的發展。意大利佛羅倫薩、熱那亞和威尼斯等城市一度成為歐洲經濟中心，從而也帶動了會計的發展。
到了13世紀初，商業活動的活躍導致銀錢經營業在佛羅倫薩異常繁榮，這便是早期的商業銀行。這些銀行原來采用的是單式記賬，但由於銀錢過割關係發生頻繁，便帶動了單式記賬向複式記賬的轉變。這樣做的好處是，銀行可以根據債權、債務關係從借和貸兩個角度代客戶進行轉賬。當然，在這樣做的同時是需要進行兩筆相對應的會計記錄的。
舉例說，某銀行有A、B、C三位客戶，A客戶原來的賬麵餘額是3000杜卡特（當時通用的一種金幣），B客戶是2000杜卡特，C客戶是1000杜卡特。這時候如果A從B那裏購進商品一批，貨款是2500杜卡特，B從C那裏購進商品1800杜卡特，均委托該銀行轉賬，該銀行的處理便是：
A客戶：借：2500杜卡特；貸：3000杜卡特；餘：500杜卡特
B客戶：借：1800杜卡特；貸：2000杜卡特、2500杜卡特；餘：2700杜卡特
C客戶：貸：1000杜卡特、1800杜卡特；餘：2800杜卡特
值得一提的是，上麵的“借”“貸”“餘”還不是我們今天複式借貸記賬法中的概念，而是銀行從記賬角度出發，分別針對A、B、C三位客戶所做的單式記賬，有點像記日記。大約100年過去後，複式記賬法才有比較完備的應用。
在會計學界公認的世界上最早的一本比較完善的複式記賬賬簿中，就能印證這一點。這本1340年熱那亞市政廳的總賬賬簿，目前保存在熱那亞古文館裏。記載該總賬的官職名叫“馬薩裏”（Massari），用今天的話來說可能相當於財務主管或主管會計之類。賬簿不僅有反映債權債務關係的人名賬戶，還有商品、現金、計算盈虧的損益賬戶；除了總賬，還有分類賬和日記賬。不用說，這些賬戶都是用數字來進行記錄的，已經有了很好的分類歸類，而不是再像過去那樣是文字描述式記錄。