長期來看，精挑細選的股票或基金，一定比債券或貨幣市場基金好；但若閉著眼睛亂買股票，可不比把錢藏在床底下高明。
——彼得·林奇
【彼得·林奇實戰經驗】
每一個散戶投資者，都麵臨著如何組合家庭投資的問題。彼得·林奇通過詳細測算證明：無論怎樣的投資組合，都是股票投資比例越大越好、債券投資比例越小越好。說得更簡單、直接一些，那就是要100%投資於股市。
彼得·林奇談了3個問題：
一是全部投資於股票的獲利回報最高
從過去70年的實際業績看，美國股市的平均年投資收益率為10.3%，而長期國債投資收益率隻有4.8%，而且這種差異趨勢似乎越來越明顯。
彼得·林奇發現：上市公司經常會定期提高紅利來回報投資者，可是曆史上從來就沒有一家債券公司，會通過主動提高利息的方式回報債券投資者。更不用說，債券投資者從來不可能有機會像股票投資者一樣，享受參加年度股東大會的待遇。雖然他能得到穩定的利息，可是這些利息卻會因為通貨膨脹而縮水，甚至趕不上通貨膨脹的速度，變成實際上的負利率。
彼得·林奇舉例說，如果投資者手上有1萬元現金，他可以有以下3種投資組合方案供選擇：
第一種方案是，這些現金全部用來購買債券
假定債券年利率為7%，那麽，20年內他一共可以獲得利息收入14000元。這時候的債券價格（本金）仍然是1萬元。
這筆賬實際上很容易算，因為他每年獲得的利息收入都是固定的700元。不過要記住，由於通貨膨脹的關係，這筆利息收入的購買力會在10年內縮水一半、在15年內縮水2/3。
第二種方案是，這些現金一半用來購買債券，一半用來購買股票
購買債券的年利率同上，購買股票的回報，按過去70年間的平均回報率計算——每年股息分紅3%、股價上漲8%，合計11%——在這20年間，一共可以獲得利息收入10422元、一共可以獲得股息收入6864元。兩者合計，總收入為17286元，這時候的債券和股票價格合計已經上升到了21911元。