思考在我決定該采取什麽行動方麵扮演了重要的角色，行動也在改善我的思考方麵扮演了重要的角色。思考和行動，在我的哲學、金融投資、生活等方麵都打下了深深的烙印。
——沃倫·巴菲特
[巴菲特投資策略]
巴菲特認為，投資者要想戰勝股市，首先要戰勝自己，而戰勝自己的主要途徑是獨立思考和行動。歸根到底，與股市博奕就是與自己博奕，因為股市是由無數個“自己”組成的。
也就是說，投資者隻有認識到自己可能會犯哪些錯誤，才能盡可能地保持理性思維和理性行為，避免發生類似錯誤，最終戰勝股市。
巴菲特認為，一個人要挑戰股市心魔，是一件非常困難的事。作為一名投資學家，他深深知道，僅僅告訴某個人要怎麽做是遠遠不夠的。
就好比說，大多數人都知道要節食、多做運動、戒煙等才能提高生活品質，可是僅僅“知道”這樣做還無法讓他們產生“行動”。
要跳出在股市中失敗的心理和情緒陷阱，就必須了解一般人是怎樣墜入這種心理陷阱的，然後再學習怎樣克服之道。
新興的行為金融學研究表明：虧損的投資者，往往是那些容易受市場波動影響、經常出現行為認知偏差的人。他們在股票投資決策時，常常會因為受各種心理因素的影響，出現大量的認知、行為偏差。通俗地說，這些人炒股票可以稱之為“聰明人辦傻事”。
平心而論，每一位投資者的理性都是相對的、有限的，所以，出現這種認知、行為偏差不足為怪。現在的問題是，中國投資者在這方麵表現得尤其突出，也就是說，他們買賣股票時非常容易受股市波動的影響。從這一點看，股市中投資者虧損比例過大，也就不足為奇了。
行為金融學認為，投資者最需要克服的市場情緒主要有：