皇宮中舉行了一場狂歡的化裝舞會，所表演的是人性的現狀，以及詩性精神誕生的過程。關於人性的現狀，報幕人舞會一開始就唱道：
皇上首先伏在神聖的腳下，把統治大權求討，等他去領取皇冠時，又為我們帶回了醜角帽。現在我們都成了剛出世的寶寶；一個個飽經世故，竟把小帽兒洋洋得意往腦袋、耳朵上套；小帽兒使他們活像可笑的白癡，盡管戴它的人精明得不得了。
首先出場的是靈魂深處欲望的化身，**裸的生命的渴望以各種方式展示自己，女園丁們，各式花朵們，有女兒待嫁的母親，粗魯的樵夫，醉漢，醜角，食客等等，全都急煎煎地要抓住生活、享受生活，恨不得馬上達到縱欲的狂歡。在衝動高漲的時分，詩人所代表的死亡意識就出現了，這種意識緊緊伴隨生命，人便開始了反省的曆程：
區區詩人何所嗜？各位不妨聽端詳。人人厭聞糟心事，我倒很想說了唱。
反省引出的是人性的內在機製。先是美惠三女神出場，她們要求人永遠不要放棄對於美的形式的追求。接著命運三女神出來告誡人說，人的生命是一種偶然，但卻受到必然的牽製，人盡管可以放任自己的衝動，製約的機製卻一刻也不會放鬆，尋歡者將受製裁，縱欲者將進墓坑。裝扮成鴿子的毒蛇—複仇三女神則將她們如何折磨人、懲罰人的行徑生動地描述。這時，作為理性整體象征的大怪物過來了，這怪物“背負著高塔般的重擔，沿著崎嶇小路一步步不知疲倦地向前蹣跚”。理性雖笨拙，但它終將獲勝，因為在高塔的尖頂，勝利女神正展開輕盈、寬闊的翅翼。正當理性前行時，自我意識中直覺的否定的醜八怪過來了，他要與勝利女神抗衡，他雖被報幕人的魔杖擊成兩半，卻仍然像鬼魅似的在人群中搗亂不休，弄得人不得安寧，而且這種不安無孔不入、莫名其妙、無從解釋。自我意識的躁動必將導致詩性精神的出現，於是沒有實體的禦車少年駕著沒有實體的豪華車輛過來了，上麵還坐著挑起欲望的財神普路托斯。詩性精神誕生於人的生命的躁動，誕生於欲望和意識的交戰之中，它是人對生命的最高認識，有了它，人性的表演才成為了可能，欲望才有了正確的出路。