宋自仁宗以前和遼、夏的關係，已見第三十一章。神宗時，對遼還保守和平，對夏則又開兵釁。夏元昊死於一○五一年，子諒祚立。十六年而死。子秉常立，年方三歲。是年，宋鄜州將種諤襲取綏州。明年，為神宗元年，夏人請還前此所取塞門、安遠兩寨。以換取綏州。神宗許了他。而夏人並無誠意。於是改築綏州，賜名綏德。又進築了許多寨。夏人遂舉兵來犯。神宗用韓絳、種諤，以經營西邊，迄不得利。而開熙河之議起。熙河是現在甘肅南部之地。唐中葉後，為吐蕃所陷。後來雖經收回，而蕃族留居其地的很多。大的數千家，小的數十百家為一族。其初頗能助中國以禦西夏，後來亦不免有折而入之的。神宗時，王韶上平戎之策。說欲取西夏，必先複河湟。王安石主其議，用為洮河安撫使。王韶就把熙、河等州，先後恢複，建為一路。時在一○七三年。其後八年，有人說秉常為其母所囚。神宗乃發兵五路，直趨靈州。未能達到。明年，給事中徐禧城永樂，又為夏人所敗。這兩役，中國喪失頗多。一○八六年，為哲宗的元年。是歲，秉常死，子乾順立。來歸永樂之俘。當時執政的人不主張用兵，就還以神宗時所得的四個寨。而夏人侵寇仍不絕。於是諸路同時拓地進築。夏人國小，不能支持，乃介遼人以乞和。一○九九年，和議成。自此終北宋之世，無甚兵爨。
天下事最壞的是想僥幸。宋朝累代，武功雖無足稱，以兵力論，並不算薄。然而對遼終未敢輕於啟釁。實以遼為大國，自揣兵雖多而戰鬥力實不足恃之故。徽宗時，民窮財盡，海內騷然。當時東南有方臘之亂。雖幸而打平，然而民心的思亂，兵備的廢弛，則已可概見了。乃不知警惕，反想借金人的力量，以恢複燕雲，這真可謂之“多見其不知量”了。宋朝的交通金人，起於一一一八年。所求的，為石晉時陷入契丹故地。金太祖答以兩國夾攻，所得之地即有之。一一二二年，童貫進兵攻遼，大敗。是歲，遼秦晉國王淳死。遼人立天祚帝次子秦王定。尊淳母蕭氏為太後，同聽政。遼將郭藥師來降。童貫乘機再遣兵進攻，又敗。貫大懼，遣使求助於金。於是金太祖從居庸關而入，攻破燕京。遼太後和秦王都逃掉。明年，而金太祖死，弟太宗立。是時，遼天祚帝尚輾轉西北。傳言夏人將遣兵迎至。金人分兵經略。夏人亦稱藩於金。至一一二五年，而天祚帝卒為金人所獲。遼朝就此滅亡。宋朝去了一個和好百餘年的契丹，而換了一個銳氣方新的女真做鄰國了。