1898年6月，光緒帝頒布“明定國是詔”，開始戊戌變法。而此時，李叔同正在輔仁書院讀書，他也有“老大中華，非變法無以自存”的感慨，對維新運動發自肺腑地擁護，民間傳說他曾刻有“南海康君是吾師”的一枚印章。然而，維新百日即告破滅，李叔同高漲的革新熱情也大受影響。
李世珍去世後，李叔同的母親王氏在大家庭裏的地位比較尷尬。李叔同此時已經結婚，又非嫡出，處境自然不順。那時李家的錢鋪在上海也有分號，足以支撐家庭開銷；維新失敗後，時局不穩，閑章的事雖然是傳聞，但難免有人咬舌頭。這恐怕都是李叔同想離開天津的動因。
生活上的不如意和心情上的落寞，終讓李叔同下定決心，於1898年10月奉母攜眷離開了天津的大家族，遷居上海。
剛到上海的時候，李叔同全家賃屋居住於法租界卜鄰裏（今金陵路附近），並將李叔同的名字改為李漱筒。
關於李叔同一家初期在上海的住處，林子青的《弘一大師年譜》及夏丏尊、薑丹書、劉質平、豐子愷等回憶中都提到法租界的卜鄰裏。在上海圖書館資料庫，存有一份出版於清光緒二十五年八月二十一日（1899年9月25日）的《中外日報》，上麵有一處關於李叔同的廣告，名為《後起之秀》：
李漱筒，當湖名士也。年十三，輒以書法篆刻名於鄉。書則四體兼擅，篆法完白，隸法見山，行法蘇黃，楷法隋魏。篆刻則獨宗浙派，成童遊燕，鴻印留題，人爭寶貴。今歲年才弱冠，來遊滬瀆，詩酒餘暇，雅欲與當代諸公廣結翰墨因緣。綴潤例如下：書扇五角，楹帖一元，
堂副諸例，均詳仿單，三日取件；篆刻石章，每件二角半，件交便覽報館、遊戲報館、九華堂、錦雲堂代收。
廣告中的“當湖”，即李叔同祖籍浙江平湖的古稱，故有“李漱筒，當湖名士”之詞。《中外日報》上所刊的廣告，表明李叔同對自己的書法、篆刻頗為自信，並開始登廣告做起了買賣字畫、替人刻章的生意。