既然說到了公司的發展，我得提一下1892年7月1日發生的一起嚴重的勞資衝突。當時我並不在場，還在蘇格蘭高地。二十六年來，我一直致力於維護我們和工人之間融洽的關係，這一點是令人滿意的，這是我一生中值得驕傲的一件事。但有人指責我，在荷姆斯泰德罷工期間逗留在國外，沒有立刻回來支持我的合夥人。對此，在1904年1月30號，我主要的合夥人菲普斯先生給《紐約先驅報》寫了封信作為回應。他說我“總是傾向於對工人讓步，不管他們的要求多麽的不合理”，因此，有一兩個合夥人不希望我回來。我倒希望自己完全符合他的描述，拋開雇主和工人之間的友情能帶來的回報不說，光從經濟效益考慮，我相信工人拿到高工資，就會心滿意足地尊重他們的雇主。這是一項很好的投資，讓步其實能產生更多的利潤。
貝塞麥平爐煉鋼法的發明，給煉鋼業帶來了革命性的進展。當時使用的設備已經過時，我們公司意識到這一點後，花費了幾百萬，在荷姆斯泰德重建並擴建了工廠，新機器使我們的產量大概增長了60%。280名計件工人（即這些工人的工資以鋼產量的噸數計算）簽了三年的合同，在最後一年的後半年，他們使用了新設備，因此在合約到期前，他們的收入也幾乎增長了60%。
之後，公司提出要用新的方法來分配這60%的增長額度，這些工人能多得30%的報酬，還有30%會用於補貼公司更新設備的支出。其實這些工人的工作強度並沒有增加多少，新增的機器促進了增產。公司這樣的分配不僅公平，也很慷慨，在一般情況下，工人應該充滿感激接受這樣的條件。這時公司正忙於為美國政府生產裝甲用的鋼（這項工作之前我們推掉過兩次），正是工期十分緊張的時候。我們還與芝加哥展覽會簽了合同，為他們提供材料。一些工人的領袖知道這些情況，就堅持要拿到全部60%的新增酬勞，認為公司會被迫讓步。公司當然不可能同意，也不應該同意，這種行為就像是掐住別人的喉嚨說：“留下買路錢。”拒絕是正確的選擇。要是我在國內，我也不會向這種過分的敲詐行為讓步。