在很多人眼裏，所謂的價值投資就是拿市盈率給公司估值，長期投資就是買了以後關閉賬戶不看，不是擇時定投就是每月按時按點閉眼買入。顯然，這種簡單機械的思路並不適合股市，對投資本身來說也沒有太大的幫助。因為回測收益率的話，這種簡單的策略可能也就比你隨機買入稍微強那麽一點。
投資並沒有我們想象的那麽簡單。很多人之所以相信這一方法，都是因為自己沒有摸索出更可靠的交易策略，沒有找到更穩定的盈利方法，隻能把自己的希望寄托在虛無縹緲的時間身上。其實，價值投資本身是一件非常有門檻的事情，也是多數普通投資者難以掌握的。
價值投資者經常會通過對公司未來的評估來判斷公司的價值，衡量公司當前的股價是高估還是低估，可真正能做到這幾點是很難的。比如評判一個公司的價值，很多投資者都會通過現金流量貼現，即通過公司未來的現金流折現等參數，計算一個公司目前的價值。對於投資者來說，當一個公司的價值低於未來現金流折現的時候就要購入股票，高於未來現金流折現的時候就要拋出。
但是，計算未來現金流設定的這些參數，本身就具有不確定性。很多公司現金流不穩定，用它來估值也會出現較大的誤差。更何況很多人說起現金流折現，動不動就計算未來十年八年的情況。事實上能算清楚未來三年的賬目就已經很不容易了，要是預測十年後的事情，那基本和算命沒有什麽區別。要知道很多中小企業的壽命周期也就是十年左右。這樣看來，除了一些穩定的大公司以外，其他企業很難通過現金流量貼現的方式得到合理的企業價值結果。
而且價值投資更看重的是企業未來的現金流，既然這個賬很難算清楚，那麽作為一個普通的投資者，要做到正確判斷企業價值並且找到低估值企業，是一件相當困難的事情。就算是擁有優秀研究員的金融機構，也沒那麽容易做到。所以說，普通投資者想要做一些金融機構都不容易做到的事情，是不太現實的。