案例3：洛克菲勒家族慈善
洛克菲勒家族發展到現在已經到第七代。家族創始人是約翰·D.洛克菲勒（John D. Rockefeller，1839－1937），他是美國著名的實業家、超級資本家，美孚石油公司（標準石油）創辦人。洛克菲勒家族曾創辦洛克菲勒基金會、洛克菲勒兄弟基金會、芝加哥大學等。洛克菲勒家族通過慈善事業等活動所建立起來的全球朋友圈，遍布了宗教、教育、醫療、社會科學、環境保護、人文藝術、經濟發展、人口控製、國際關係、民權、國際慈善等多個領域，幫助建立了廣泛的家族社會資本。洛克菲勒家族傳承與慈善資產，見圖8-2。
圖8-2 洛克菲勒家族傳承與慈善資產
洛克菲勒家族用商業、金融的方式經營慈善，通過信托、投資公司等保持資產的保值增值，通過慈善基金會等專業機構開展慈善傳承。以洛克菲勒兄弟基金會為例，1940年家族第三代洛克菲勒五兄弟：約翰·D.洛克菲勒三世、納爾遜、勞倫斯、溫斯洛普和戴維共同建立了洛克菲勒兄弟基金會，以“建設一個更公正、持續與和平的世界”為使命。其2015－2017年投資情況見圖8-3。截至2018年年初，洛克菲勒兄弟基金會投資淨資產價值9.33億美元，見圖8-4。從成立到2015年，洛克菲勒兄弟基金會對慈善活動捐款總額接近10億美元。
圖8-3 洛克菲勒兄弟基金會2015—2017年投資表現
圖8-4 洛克菲勒兄弟基金會慈善資產投資
根據洛克菲勒兄弟基金會年度報告，2016年和2017年投資收益率分別為4.4%和18.31%，開支為4600萬美元左右，基本在5%左右，較高的投資收益率保障基金會不會在捐贈同時發生資產萎縮。其投資戰略見圖8-5。
圖8-5 洛克菲勒基金會的投資戰略
與基金會的使命一致的投資聲明詳細說明了洛克菲勒兄弟基金會的投資戰略，據此尋找投資組合，並選擇ESG等影響力投資。這種與使命一致的投資視角包括從化石燃料中剝離投資，利用環境、社會和治理標準（ESG）進行投資等方麵，見圖8-6。以2017年底為例，洛克菲勒兄弟基金會有約2.78億美元的資產在開展ESG投資，投資對象為發達市場和全球市場的ESG主題基金產品；有約1億美元在開展其他影響力投資，其中包括投向解決環境問題領域的私募股權、解決勞工住房問題的房產項目等，見圖8-7。