大海的水又藍又清，在大海的遠處，海最深的地方住著海王和他的海類家族。海王有全世界最美麗的宮殿。
海王有六個漂亮的公主。最最美麗的要數頂小的那個公主了。她的皮膚像玫瑰的花瓣，又光又嫩。不過，跟別的公主們一樣，她沒有兩條腿，她的身體下半截是一條鮮豔光潔的魚尾。她是一個小人魚。
她最高興的事兒是聽老奶奶講海麵上的故事。她特別喜歡那些有關人類的事情。奶奶告訴她隻有等她長滿十五歲的時候，她才能浮到海麵。現在她隻有十歲。
她是多麽渴望能馬上浮到海麵，見一見美麗新奇的東西呀。最後她終於長滿十五歲，她要浮到海麵上去了。老奶奶特意用百合花編了一個美麗珍貴的花環，戴在她頭上。她向奶奶說：“再會吧！”就輕巧地像個小水泡一樣，冒出海麵。
她把頭伸出水麵的時候，太陽已經下去了，調皮的星星在眨眼睛，離她不遠的地方停著一艘巨大的船。
她向大船遊去，在靠近船邊的地方，她透過玻璃窗看到裏麵站著許多男子。他們都很神氣，穿著漂亮的衣服，他們中間有一個男子最神氣，他是一個王子。他的眼睛又黑又大，他的年齡大概隻有十六歲。今天是他的生日，大家都在為他慶賀生日愉快。王子歡笑著加入到跳舞的人們中間，大家跳舞跳得更起勁了。
她的眼睛一直沒有離開王子，她已經被英俊的王子迷住了。夜深了，船兒開始加快速度。這時，她聽到從海底深處傳來隆隆的聲音，海浪開始劇烈地動**，她隨著海浪一起一伏，可以清楚地看到船艙裏的東西。遠處又傳來了響雷，啊，可怕的大風暴已經降臨。海浪忽然變得像一座龐大無比的黑山高漲起來，它無情地折斷了船上的桅杆。大船像沒有翅膀的天鵝，一會兒被淹進滾滾洪濤裏。