李煜看過潘佑的奏章之後，不禁勃然大怒，立即交由近臣去討論，張洎、徐弦與陳齊紛紛上奏說潘佑大逆不道，目無君上，攻擊大臣，都要求殺掉潘佑。潘佑眼見李煜已經無可救藥了，知道這個國家離著亡國之日並不很遠了，自己真的不願見到亡國的那一天，沉思良久，便留下了一紙遺書，安然的懸梁自盡了。在潘佑自殺之後，又有瓊林光慶使、檢校太保廖居中素又直言犯諫，也希望李煜能夠懸崖勒馬，苦海回頭，可是令他非常失望的是，他的奏章進了內廷之後，竟然如泥牛入海，根本就無人理睬。他由失望而感到絕望，便在一天穿上了朝服，閉門絕食而死。並且留下了一句絕命詞，詞日：“吾之亡，是不忍見國亡也。”潘佑與廖居素的相繼自殺，命使忠臣良將看到李煜已經病入膏盲，無可救藥了，隻好與其分道揚鑣，使得李煜陷於眾叛親離、四麵楚歌之中。其實在建隆四年秋，不自量國的南漢發兵進攻北宋的道州，。趙匡胤見南漢竟然不自量力的自討苦吃，心裏是真高興，他派使臣讓李煜致書與南漢國主劉悵，對其對宋稱臣，並且交還其父劉晟當年從楚攻取的桂州、郴州與賀州等地，但遭到了南漢王的拒絕。李煜當時考慮到兩國唇齒相依，知道南漢根本就不是雄才大略的趙匡胤的對手，也考慮到唇亡齒則寒，所以欽定讓當時還未死的才華橫溢的潘佑再寫一封勸說劉悵對宋稱臣的信。潘佑還真的沒讓李煜失望，沒有多長的時間，他很快就寫成了洋洋兩千餘言的書信，文辭並茂，情理交融，從各方麵分析了南漢對宋稱臣的必要性和必然性。
南漢王接到了這封信之後，不由得火冒三丈，大罵李煜是個無能之輩，身為一國之君，竟然心甘情願的為虎作倀，大怒之下，當即親筆寫了一封迎頭痛擊的絕交