果然不出馬鈺所料，胡莎虎知道趙擴死去消息，準備了三月時間，終於在八月份興師南伐。大軍分為三路出發，胡莎虎自領五萬大軍，圍宋國後將軍均州節度使曹旭於均州，左丞相徒單鎰領軍攻襄陽，以張霸為先鋒，完顏承麟領兵攻信陽，三路大軍齊頭並進，隻留完顏承裕守蔡州。
馬鈺知道這個消息後大喜，便打算在秋收之後出兵伐宋。可惜胡莎虎再次證明了他的能力隻是守成有餘進取不足，隻過了短短一個月，胡莎虎三路大軍先後敗退。開始是胡莎虎奪取了位於漢江以南的南宋據點均州，均州節度使曹旭兵少不能阻擋，退到棗陽。並設疑兵計，將所有周圍百裏百姓盡數遷到城裏，冒充援軍，自己卻在府中高臥，胡莎虎知道消息，以為宋國援軍已到，不敢攻城，於是徐徐退去。曹旭出城追擊，獲得糧草無數。而完顏承麟東路軍也被趙範擊退。西路徒單鎰卻是消息不通，孤軍深入，遇上的又是老謀深算的趙潤歡。兩人都是智謀之士，鬥智鬥力，最後還是趙潤歡以逸待勞勝了一籌，設計全滅了徒單鎰先鋒軍張霸，並將張霸殺死，順勢將徒單鎰擊敗，徒單鎰一路傷亡慘重，得完顏承裕接應才回到河南。
對於胡莎虎的失敗不論是袁惠新還是馬鈺都是早有預料，隻是沒想到敗退的這麽快而已。這事連趙竑也是預料到了，他認為金國善打野戰，此時卻是舍棄自己所長，而來湖北和宋軍交鋒，心中必然狐疑不敢前進。曹旭也看中了這一點，就以疑兵大敗胡莎虎。而其他兩路，無論是兵是將都是宋國強了一籌，以逸待勞，勝利也是意料之中。
雖然早有預料，馬鈺依然是感到十分失望，此一戰他雖沒有參與，但是他也看到了趙竑非是易於之輩，趙潤歡趙範都是極難對付。連區區一個曹旭其才智都是絕佳，幾乎不下於當年的孟宗政，感歎宋國何其多才。但他依然決定在秋收之後率軍前去臨安府觀望，伺機伐宋。