悍匪連續開槍時，還不時用手榴彈投擲到探員附近，第一枚手榴彈沒有爆炸，幸好是枚啞彈，沒有人受傷，這時夥計們已經被逼迫到退離6層，開始從樓梯往下撤，部分夥計已經撤退到街上。第二枚手榴彈被投擲到利得街上的一輛停靠在路邊的貨車底部，發生爆炸，四名夥計立刻被氣浪和爆炸碎片擊傷，警員迅速請求總台支援。匪徒還在持續開槍，火力凶猛，這時當時隸屬於東九龍總區重案組第二隊的陳思祺高級督察眼見情況危急，奮不顧身撲向悍匪，徒手撞倒一名匪徒，由於倒地後近距離無法開槍，兩人在地上搏鬥糾纏，就在他幾乎將這名匪徒製伏的時候，另外一名悍匪看見同黨要被製伏，轉身用腰間短槍向陳思祺的頭部近距離轟了一槍，然後手拉該名同黨拔足逃跑。中槍後陳思祺應聲倒地，同僚看見後，邊躲避子彈邊將陳思祺拖到該幢唐樓地下室旁的一間五金收買店內。
陳思祺高級督察倒下後，警方現場指揮官嶽誠和其他警員用手中的點三八和老式左輪、雷明頓霰彈不停朝逃離的悍匪點射，隻有一個匪徒腿部擦傷。匪徒不慌不忙，半蹲舉槍，姿勢專業，沉著冷靜，子彈連發，打中多名警員，幸好他們都穿了避彈衣，胸口中槍的警員基本都是肋骨骨折疼昏過去，其他部分探員手臂和腿部中槍，臥倒在地無法還擊。部分持有霰彈槍的探員，子彈集中射擊匪徒躲避的汽車，碎片擊傷悍匪，但無太大影響，繼續逃跑。途中，悍匪也用雷明頓霰彈槍還擊警員，擊中多輛路邊停靠的車輛，發生爆炸，濃煙四起。
據後來口供，五金收買店的老板娘許太回憶當時情景仍然是心有餘悸：當時聽到砰砰的槍擊聲後，嚇得連門都沒來得及關，突然聽到爆炸聲，她就雙手抱頭躲在屋內的牆角，首先進入她的店鋪躲避的是一位洋人警官，過了一會兒，這名警官又衝了出去，還拖了一名中了槍的人進來，事後才知道，被拖進來的就是中槍後的無味神探陳思祺，當時他頭部滿是鮮血，已經不知道死活。