白雲觀在北京是一個很有名的廟觀，早在唐朝的時候就有了，但是在蒙古成吉思汗時候特地從山東蓬萊請了邱處機遠赴大漠一言止殺。被成吉思汗奉為上賓，來大都後住在白雲觀，死後也埋在了白雲觀。因邱處機是金代王重陽所創全真龍門派的祖師爺，所以白雲觀又被全真派尊為祖庭。
道教的另一派為東漢時張道陵張天師所創正一派，白雲觀是北京城裏唯一可以傳戒的道觀。戒期中，華北地區來京的道童們在白雲觀通過考偈，審戒，誦皇經等一套完整的儀式，合格後，便可以取得戒衣，戒牒，成為道門中正式道士。在傳戒活動中，還要搞一種”十八魁”試這是一種類似朝廷開科取狀元的形式，道士們通過卷麵答題，按成績可獲得天字第一號，地字第二號等前十八名的”十八魁”稱號。
白雲觀在北京的名氣很大。京師風俗每年的正月十九日的燕九節會神仙活動蜚聲九城。還有摸石猴祛百病，打金錢眼招財進寶，另白雲觀的瓷碗山，老人堂也十分有名，所謂的老人堂是一些施主送來的老豬，老羊，老雞，老鴉，不殺不宰，直到它們自然老死為止。
雖然這個全真龍門派的第一叢林，有香火地三百六十頃及施主捐贈，收入頗豐，但是觀中的道士生活卻很清苦，這是因為白雲觀的清規戒律多。執行嚴格。還有外來的道士在廟裏掛單長住的也多，最多時有一百多口人。因此道士們的夥食相當粗糙，衣衫非常破舊，以至北京留下一句這樣的老話:”白雲觀的老道鋪襯精，身穿的納頭補三層。”白雲觀也和其它大寺廟一樣，盡力結交官府勢力來壯大自已的聲勢，清未白雲觀的方丈高仁同就結交太監李蓮英，並收李蓮英為徒，這樣一來，其勢力立馬炙手可熱。
白雲觀的全真龍門派方丈職務的繼承製，與正一派的子孫廟不一樣。子孫廟是子承父業，即由長房長孫徒弟接方丈的班，而白雲觀是選賢製，也就是說必須經由道眾選舉，才能當方丈。